2018年光伏行業(yè)有一系列的大趨勢是可以預(yù)判的。
2018年由于中國補貼下調(diào)、美國201雙反、日本FIT補貼政策繼續(xù)下調(diào)等短期擾動因素，全球光伏市場需求增量可能放緩，明年光伏產(chǎn)品價格可能會出現(xiàn)顯著下滑且低效產(chǎn)能快速被市場淘汰。根據(jù)測算，明年集中式地面電站的系統(tǒng)造價會來到五元以內(nèi)，在印度這樣的人力成本極低，光伏組件價格不含稅的地區(qū)，1W系統(tǒng)的制造成本甚至?xí)陀?元。
而另一方面，在這樣快速的淘汰下，全世界大部分地區(qū)，光伏都將迎來平價上網(wǎng)，在一些光照條件較好的地區(qū)，光伏甚至有可能成為當(dāng)?shù)刈顬榱畠r的能源應(yīng)用形式，參照目前國際上最低的光伏電價已經(jīng)達到1.786美分/kWh，折合人民幣0.12元/kWh，那么光伏電在2018年下半年或?qū)⒂瓉砥絻r上網(wǎng)的大周期。
如果光伏可以在世界大部分地區(qū)實現(xiàn)平價上網(wǎng)，不再遭受補貼政策的擾動而出現(xiàn)劇烈影響，那么2018年后光伏的行業(yè)格局將會趨于穩(wěn)定，將會出現(xiàn)長期平穩(wěn)發(fā)展的勢頭。2018年下半年以后很難再出現(xiàn)全行業(yè)大范圍虧損的慘狀，而且2018淘汰賽以后剩下的光伏巨頭將會有機會成長為真正的千億級別的巨頭。
這一系列的大趨勢是有跡可循，且符合行業(yè)發(fā)展規(guī)律的，因為這一次光伏產(chǎn)業(yè)的大洗牌不僅僅是全球市場需求不確定所引發(fā)的，更是產(chǎn)業(yè)格局變遷所引發(fā)的：是新路線打敗舊路線、新產(chǎn)能打敗舊產(chǎn)能、低成本打敗高成本所引發(fā)的。所以即便市場需求很好，這一輪的洗禮也要遲早到來，只不過今天的市場需求不好迫使那些落后的產(chǎn)商走向加速淘汰的方向。
正是看到這一個關(guān)鍵點，因此，現(xiàn)在有一個現(xiàn)象是，明明現(xiàn)在總量是過剩的，卻有部分廠家在堅定的擴產(chǎn)。通威股份就是這一輪硅料擴產(chǎn)潮中最為激進、又最為典型的一家代表，它的硅料新產(chǎn)能的單位產(chǎn)能資本投入僅為5年前的五分之一；單位產(chǎn)能的勞動力需求僅為老產(chǎn)能的二分之一；單位產(chǎn)出的電力消耗僅為當(dāng)前老產(chǎn)能的80%；最后也是最厲害的一點是：新產(chǎn)能的度電價格僅為老產(chǎn)能的二分之一甚至三分之一，這種電力成本極大地降低了它的硅料產(chǎn)能成本。因此通威的瘋狂擴產(chǎn)是因為龐大的高成本產(chǎn)能構(gòu)筑的價格平臺足夠讓通威的新產(chǎn)能即便在嚴(yán)重供過于求的格局下依然可以獲得豐厚收益，估計即便硅料價格跌至85元/kg時依然可以保持較好的盈利狀態(tài)。而在硅料擴產(chǎn)中，還有東方希望1.5萬噸的硅料產(chǎn)能釋放，保利協(xié)鑫將會在新疆新增4萬噸的硅料產(chǎn)能，而實際硅料產(chǎn)量將會是銘牌產(chǎn)能的120%，所以保利協(xié)鑫新疆銘牌4萬噸產(chǎn)能對應(yīng)實際產(chǎn)出會接近5萬噸。
因此，硅料環(huán)節(jié)將因為低電價地區(qū)的新設(shè)備、新產(chǎn)能對高電價地區(qū)的老設(shè)備老產(chǎn)能的產(chǎn)生替代；而同樣道理，硅片環(huán)節(jié)則有全新長晶爐單晶硅片對老的鑄錠爐多晶硅片的替代，預(yù)計2018年8月份，隆基股份產(chǎn)能達到25吉瓦，中環(huán)股份產(chǎn)能大概會達到23吉瓦，再加上晶科能源的5.5吉瓦，晶澳太陽能的3.5吉瓦，明年僅單晶硅片巨頭的產(chǎn)能就會輕松突破60吉瓦，這里面自然有著巨頭企業(yè)對技術(shù)升級與新舊產(chǎn)能更新的布局在。另外，在電池片環(huán)節(jié)也有perc產(chǎn)能對常規(guī)產(chǎn)能的洗禮，組件環(huán)節(jié)則有以隆基、東方日升為代表的新巨頭、新勢力對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)巨頭的替代。
經(jīng)過這一輪洗牌后，硅料價格會長期均衡在80~100元的水平、組件價格將會均衡在2元的附近，效率卻又大幅度提升，未來三年后320W將會成為主流。平價上網(wǎng)的大周期已經(jīng)到來，光伏產(chǎn)業(yè)將會在全球各地逐步脫離補貼，脫離補貼后光伏產(chǎn)業(yè)的周期屬性便會越來越弱，補貼政策給產(chǎn)業(yè)帶來的周期性擾動不復(fù)存在。
但值得注意的是，光伏電平價以后組件價格依舊會長期維持穩(wěn)步下滑的趨勢，光伏電依舊會走在每天變得更便宜的道路上，所不同的是：平價以后，組件價格的下滑將會穩(wěn)定地導(dǎo)致需求上漲，需求變化的確定性增強，這與脫離補貼以前，光伏產(chǎn)品降價，補貼同步下調(diào)，需求確定性很弱是完全不同的。
原文來自：張治雨
