新版細(xì)則落定后，蒙西AGC儲(chǔ)能調(diào)頻市場重新升溫，投資力量在風(fēng)浪中陸續(xù)集結(jié)。

上半年一度沉寂的蒙西儲(chǔ)能市場，近期又陸續(xù)傳出招投標(biāo)信息。

由于大規(guī)模風(fēng)光儲(chǔ)尚未開閘，蒙西儲(chǔ)能的活躍賽道，是火電AGC儲(chǔ)能調(diào)頻市場。

進(jìn)入十月，先后有兩個(gè)AGC儲(chǔ)能項(xiàng)目發(fā)布中標(biāo)公告。先是10月2日，華潤電力位于巴彥淖爾市磴口縣的金牛煤電儲(chǔ)能項(xiàng)目，由北京睿能世紀(jì)中標(biāo)；再是10月7日，蒙能集團(tuán)位于呼和浩特的金山熱電儲(chǔ)能項(xiàng)目，則由幾家公司組成的聯(lián)合體中標(biāo)。

再往前幾天，9月29日，華能集團(tuán)位于蒙西區(qū)域的3個(gè)項(xiàng)目，又重新開啟二次招標(biāo)。而就在一個(gè)多月前，由于合格的投標(biāo)者不足，導(dǎo)致這批項(xiàng)目首次招標(biāo)以流標(biāo)告終。

十一前后的這一波項(xiàng)目潮，跟華北能監(jiān)局9月30日發(fā)布的蒙西電網(wǎng)“兩個(gè)細(xì)則”修訂版，在時(shí)間上有著巧合之處。

今年6月，華北能監(jiān)局曾發(fā)布相關(guān)修訂條款的征求意見稿。其中，在AGC調(diào)節(jié)性能補(bǔ)償系數(shù)方面，征求意見稿要求將火電機(jī)組值取0.02小時(shí)降為0.01小時(shí)，水電機(jī)組值從0.01小時(shí)降為0.005小時(shí)。

蒙西市場AGC補(bǔ)償為上網(wǎng)電價(jià)乘以日補(bǔ)償電量，而日補(bǔ)償電量又是日調(diào)節(jié)深度、調(diào)節(jié)性能和補(bǔ)償系數(shù)三者的乘積。簡單計(jì)算，若按照征求意見稿，蒙西AGC補(bǔ)償在理論上將減少一半，可能從目前的5元/MW降至3元/MW以下。

在此沖擊下，市場對(duì)蒙西AGC儲(chǔ)能投資信心一度降至冰點(diǎn)，這也在一定程度上導(dǎo)致了今年8月華能蒙西3個(gè)項(xiàng)目出現(xiàn)了投標(biāo)人數(shù)不足的流標(biāo)情況。

有鑒于此，華北能監(jiān)局在公開征求意見并充分考慮各方意見和建議基礎(chǔ)上，采取了折中方案，最終形成了新的修訂內(nèi)容：即火電機(jī)組值取0.015小時(shí)，水電機(jī)組值取0.0075小時(shí)。相比征求意見稿，最終修訂版在補(bǔ)償系數(shù)上回調(diào)了50%。

“儲(chǔ)能100人”據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，蒙西區(qū)域AGC儲(chǔ)能項(xiàng)目已超過10家。不過，這其中只有杭錦、新豐、準(zhǔn)大和上都四個(gè)項(xiàng)目進(jìn)入到投運(yùn)階段。其中的上都項(xiàng)目，則因上都電廠屬于京津唐直調(diào)，是參與京津唐而非蒙西電力輔助服務(wù)市場。內(nèi)蒙古自治區(qū)縱貫中國北部，串起三北地區(qū)。由于歷史成因，內(nèi)蒙古在電網(wǎng)體系上被分為蒙東、蒙西兩大區(qū)域。其中蒙東電網(wǎng)涵蓋赤峰、通遼、興安、呼倫貝爾四盟市，屬國網(wǎng)公司，歸口東北能監(jiān)局管理；除這四盟市外，其余地區(qū)組成蒙西電網(wǎng)，屬內(nèi)蒙國資的內(nèi)蒙古電力集團(tuán)，由華北能監(jiān)局進(jìn)行業(yè)務(wù)管理。

今年五月，國家能源局曾發(fā)布2018年度全國電力輔助服務(wù)市場數(shù)據(jù)。單從調(diào)頻服務(wù)來看，蒙西市場補(bǔ)償總量達(dá)77227萬元，這個(gè)數(shù)字不僅冠絕華北，在全國也獨(dú)樹一幟，比今年儲(chǔ)能調(diào)頻市場異?；馃岬膹V東還高出一倍多（32329萬元）。2018華北區(qū)域分?。ǖ貐^(qū)）電力輔助服務(wù)補(bǔ)償分項(xiàng)費(fèi)用情況。資料來源：國家能源局。

蒙西市場盤子尚未見頂，能夠驅(qū)使投資動(dòng)力的，關(guān)鍵還是在于投資回報(bào)。

由于全國AGC儲(chǔ)能調(diào)頻市場普遍采取合同能源管理的分成模式，建設(shè)資金由投資者籌措，收益則由儲(chǔ)能投資商和電廠以不同比例分成，其中的調(diào)頻收益，也是先到電廠，再按照約定的時(shí)間結(jié)算給投資者。顯而易見，這種模式的主要風(fēng)險(xiǎn)，是由投資者承擔(dān)。

市場起勢之初，由于專注這個(gè)賽道的公司較少，電廠也樂意在不增加支出的情況下坐享調(diào)頻收益，項(xiàng)目分成往往能夠?qū)崿F(xiàn)二八開或者三七開（投資者占多數(shù)）。但隨著這塊市場從山西向蒙西、華北和廣東的擴(kuò)散，新加入的競爭者也越來越多，手握項(xiàng)目的電廠擁有主導(dǎo)權(quán)，導(dǎo)致分成模式一再下探，投資回報(bào)期越來越長。也因回報(bào)不及以往，相應(yīng)的質(zhì)量和安全風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來，加上政策的搖擺不定，以至行業(yè)在短時(shí)間內(nèi)有擠入死胡同的風(fēng)險(xiǎn)。

隨著市場風(fēng)險(xiǎn)的逐步顯露，許多電廠業(yè)主也意識(shí)到這個(gè)問題，以往的踩踏性分成模式也漸漸回調(diào)。以蒙西這批項(xiàng)目為例，由睿能世紀(jì)中標(biāo)的磴口項(xiàng)目，雙方達(dá)成的協(xié)議是十年周期內(nèi)電廠分成31%，投資者分成69%，基本還是三七開的格局。作為中國AGC儲(chǔ)能調(diào)頻市場的開創(chuàng)者，睿能今年下半年重新加大了市場拓展力度，在山西、京津唐、華南和蒙西，都有新的項(xiàng)目啟動(dòng)。

此外，有消息稱，華能蒙西的這幾個(gè)項(xiàng)目，有望采取先覆蓋全周期投資成本，按年折算給投資者后，再對(duì)余下收益進(jìn)行分成的模式。如果按照這種分配機(jī)制，那么相比以往，投資者的收益就有了基礎(chǔ)性保障。這對(duì)蒙西，乃至全國的AGC儲(chǔ)能調(diào)頻市場，都有著極具啟發(fā)的借鑒意義。

來源： 胡不斐 儲(chǔ)能100人