“千呼萬喚始出來，猶抱琵琶半遮面”用來形容光伏組件龍頭隆基綠能(601012.SH)的新電池技術(shù)，尤為貼切。昨晚，公司披露2022年半年報(bào)，并首次在定期報(bào)告中提及HPBC結(jié)構(gòu)電池。在當(dāng)天晚間進(jìn)行的業(yè)績說明會(huì)中，公司管理層透露，HPBC 30GW產(chǎn)能預(yù)計(jì)明年上半年全部滿產(chǎn)，全年有25GW的出貨。
據(jù)悉，HPBC電池組件將更適用于分布式光伏電站。不過，對(duì)于該項(xiàng)電池采用的具體技術(shù)路線，效率以及成本等細(xì)節(jié)情況，管理層未再透露更多。
值得一提的是，當(dāng)天公司同時(shí)宣布多項(xiàng)投資計(jì)劃，包括鄂爾多斯年產(chǎn)46GW單晶硅棒和切片項(xiàng)目。據(jù)有關(guān)負(fù)責(zé)人透露，鄂爾多斯項(xiàng)目考慮地面電站的技術(shù)路線，研發(fā)環(huán)節(jié)在準(zhǔn)備中，到明年2季度末進(jìn)行設(shè)備安裝，目前還沒有完全確定走哪條技術(shù)路線。
組件出口亦是投資者關(guān)心的重點(diǎn)。據(jù)有關(guān)負(fù)責(zé)人透露，前期美國質(zhì)押港口的組件已經(jīng)在6月21日之前全部放行，目前的流程已經(jīng)很清晰了，公司在按照相關(guān)方的要求提供證據(jù)鏈。面對(duì)新的反傾銷法規(guī)，公司未來會(huì)考慮用海外的供應(yīng)鏈供應(yīng)美國市場(chǎng)。
HPBC電池計(jì)劃明年出貨25GW
今年以來，光伏行業(yè)頭部電池和組件企業(yè)均已陸續(xù)在N型替代浪潮中宣布所屬陣營，topcon和異質(zhì)結(jié)、IBC等三支主流隊(duì)伍各自擁有一批擁躉，多家N型產(chǎn)品已經(jīng)獲得市場(chǎng)驗(yàn)證。
在業(yè)績交流會(huì)上，有投資者表達(dá)了對(duì)隆基綠能新電池“慢半拍”的質(zhì)疑。對(duì)此，公司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，隆基要保持長久的競爭力，晚半年不是太大的問題，對(duì)于短期的機(jī)會(huì)，公司不是過分在意，所做的一切都是為了保證公司長遠(yuǎn)的競爭力，關(guān)鍵是要給客戶帶來真正的核心價(jià)值。
據(jù)中報(bào)披露，公司已研發(fā)和儲(chǔ)備多種新型電池組件技術(shù)，在 n 型 TOPCon、p 型 TOPCon、n 型 HJT 和 p 型 HJT 等多種新型高效電池技術(shù)方向?qū)で笸黄?，?chuàng)造性地開發(fā)了 HPBC結(jié)構(gòu)電池(Hybrid Passivated Back Contact)。
對(duì)于不同技術(shù)路線，公司管理層認(rèn)為，晶硅電池量產(chǎn)極限是26%-27%，TOPCon距離26%-27%還有1pct的差異，因此是過渡的路線，包括HPBC也有提升的空間。異質(zhì)結(jié)方面，因設(shè)備投資高，低溫銀漿耗量高等因素，經(jīng)濟(jì)性還需要時(shí)間來突破。
目前看，HPBC已經(jīng)是隆基在分布式光伏方面比較明確的選擇路線。據(jù)悉，HPBC總產(chǎn)能規(guī)劃超過40GW，包括西咸基地通過技術(shù)優(yōu)化實(shí)現(xiàn)接近30GW產(chǎn)能，以及泰州和銀川等項(xiàng)目，明年二季度30多GW的項(xiàng)目都會(huì)滿產(chǎn)。
對(duì)于HPBC電池更多性能參數(shù)，管理層表示尚不能公布。從公開資料看，HPBC技術(shù)方式為P型IBC，基礎(chǔ)技術(shù)仍然是PERC.“隆基做了這個(gè)選擇，一定具備足夠競爭力。”公司表示。
在財(cái)報(bào)披露當(dāng)天，公司宣布兩項(xiàng)投資計(jì)劃，包括擬107.5億元投資建設(shè)鄂爾多斯年產(chǎn)46GW單晶硅棒和硅片項(xiàng)目，以及擬25.2億元投資建設(shè)蕪湖年產(chǎn)10GW單晶組件項(xiàng)目。
其中，鄂爾多斯項(xiàng)目預(yù)計(jì)為地面電站提供新型高效光伏電池組件。公司管理層表示，該項(xiàng)目將再找到一條針對(duì)地面電站的技術(shù)，研發(fā)環(huán)節(jié)緊鑼密鼓進(jìn)行中，明年二季度末開始設(shè)備安裝，明年年底有幾個(gè)GW級(jí)別的產(chǎn)出。目前還沒有完全確定走哪條技術(shù)路線，“一切皆有可能?！?/p>
考慮建設(shè)海外供應(yīng)鏈
組件出口亦是投資者關(guān)心的重點(diǎn)。近三年(2019 年-2021 年)，公司海外收入占比分別為 38.38%、39.32%和 46.89%，海外市場(chǎng)已成為公司重要的銷售市場(chǎng)。
對(duì)于出口美國進(jìn)展，據(jù)有關(guān)負(fù)責(zé)人透露，在6月21日之前因反規(guī)避政策質(zhì)押港口的貨物已經(jīng)全部放行，目前的流程已經(jīng)很清晰了，公司按照他們的要求提供的證據(jù)鏈。
根據(jù)最新的進(jìn)出口規(guī)定，公司或需要進(jìn)一步提供追溯到硅礦和硅粉的證據(jù)鏈。公司管理層表示，有關(guān)的資料已經(jīng)提交海關(guān)，還在審核中，后續(xù)審核流程會(huì)逐步清晰。如果證據(jù)鏈比較長，影響出口報(bào)關(guān)速度，公司也會(huì)考慮建立海外的供應(yīng)鏈，不涉及國內(nèi)原材料采購，以供應(yīng)美國市場(chǎng)。
目前看，公司正在減少因進(jìn)出口政策帶來的損失，并在出口國家的合同中明確，因?qū)Ψ椒ò赣绊懰a(chǎn)生的費(fèi)用，都是客戶承擔(dān)。此外，目前東南亞產(chǎn)能有兩年豁免時(shí)間，兩年后可能會(huì)采用海外的供應(yīng)鏈體系向美國發(fā)貨。
海外市場(chǎng)方面，公司表示基本盤業(yè)務(wù)穩(wěn)定。美國市場(chǎng)受到 WRO、反規(guī)避調(diào)查和 UFLPA 影響，滯港倉儲(chǔ)等費(fèi)用增長較多，報(bào)告期內(nèi)達(dá)到 4.65 億元，業(yè)務(wù)訂單和拓展受到一定干擾，但公司及時(shí)調(diào)整了經(jīng)營策略，將銷售重心轉(zhuǎn)向歐洲等其他重要市場(chǎng)。
據(jù)公司管理層在業(yè)績說明會(huì)上介紹，二季度在歐洲地區(qū)訂單增長比較快，達(dá)到去年同期的3倍以上。因?yàn)闅W洲的結(jié)算周期問題，物流周期也比較長，(二季度末)在途組件有將近4-5個(gè)GW。
展望下半年形勢(shì)，公司認(rèn)為全球的能源短缺和電價(jià)上漲依然是一個(gè)大的背景，所以有望進(jìn)一步刺激光伏需求的持續(xù)增長。隨著上游原材料新增產(chǎn)能的陸續(xù)釋放，光伏產(chǎn)業(yè)供給的壓力將會(huì)得到一些緩解，“長期來看，凡是人類能造的產(chǎn)品，長期看一定是過剩的。整個(gè)行業(yè)還是會(huì)在合理的供應(yīng)鏈體系下去運(yùn)行?！?/p>
來源：財(cái)聯(lián)社
