在全球友好政策疊加產(chǎn)業(yè)鏈蓬勃發(fā)展的加持下，儲能萬億級市場已悄然而至。美國、中國、歐洲作為最大儲能市場，仍將保持優(yōu)勢地位，預(yù)計(jì)2025年三地電力系統(tǒng)儲能需求分別為84、76、27GWh，2021-2025年CAGR分別為68%、111%、77%。
疊加其他地區(qū)儲能、便攜式及基站儲能等，預(yù)計(jì)2025年全球儲能需求將達(dá)288GWh，2021-2025年CAGR達(dá)53%。根據(jù)BNEF，預(yù)計(jì)2025年儲能系統(tǒng)成本將為1.4元/Wh左右，屆時(shí)全球儲能市場空間將達(dá)4032億元。
全球各地推出系列政策，推動儲能發(fā)展
全球主要國家和地區(qū)都將發(fā)展儲能作為能源革命中的重要環(huán)節(jié)，推出一系列政策推動儲能發(fā)展。政策通過明確儲能市場地位、對儲能進(jìn)行補(bǔ)貼或稅收減免等方式為儲能提供經(jīng)濟(jì)性，進(jìn)而刺激儲能需求。
圖：全球部分國家或地區(qū)儲能政策重點(diǎn)內(nèi)容
全球市場預(yù)測：預(yù)計(jì)2023年全球需求超280GW
美國：儲能有望持續(xù)領(lǐng)跑全球
2021年美國電化學(xué)儲能裝機(jī)3.5GW/yoy+133.3%，連續(xù)兩年超過翻倍增長。2022年美國儲能繼續(xù)維持高增長態(tài)勢，一季度裝機(jī)0.96GW/yoy+240%。
圖：美國2015-2022Q1電化學(xué)儲能裝機(jī)量
展望未來，隨拜登政府對新能源及儲能補(bǔ)貼力度加大，美國儲能將維持高增速。從裝機(jī)場景來看，美國儲能以表前為主，88%裝機(jī)為表前儲能，主要原因?yàn)殡娋W(wǎng)老舊，同時(shí)新能源發(fā)電占比逐年提升，需配備儲能以協(xié)助消納，滿足電網(wǎng)調(diào)度需求。
工商業(yè)與戶用儲能目前占比較低，但隨補(bǔ)貼力度加大，疊加美國當(dāng)?shù)仉娏κ袌龀墒?，?jīng)濟(jì)性凸顯，增速或?qū)⒏哂诒砬皟δ堋ｎA(yù)計(jì)2025年美國表前儲能需求將達(dá)64GWh，2021-2025年CAGR達(dá)62%。
歐洲：高電價(jià)+補(bǔ)貼為儲能需求提供保障
2020年歐洲電化學(xué)儲能新增裝機(jī)0.8GW，同比降低11%。家用儲能新增裝機(jī)1.07GWh，同比增長43.5%。
圖：歐洲2025年電化學(xué)儲能需求測算(GWh）
歐洲成為全球最大家用儲能市場，主要源于德國家用儲能的高滲透率。德國擁有全球最高的家庭電價(jià)，因而催生出極高的戶用光伏需求。
同時(shí)，德國完善的電力市場現(xiàn)貨交易系統(tǒng)和針對戶用儲能的補(bǔ)貼政策，使戶用儲能具有較好的經(jīng)濟(jì)性。在下一發(fā)展階段，得益于明確的商業(yè)模式和政府補(bǔ)貼，德國家用儲能將持續(xù)提升在存量戶用光伏中的滲透率。
歐洲其他國家也開始在政策端發(fā)力，例如：
英國國家電網(wǎng)電力系統(tǒng)運(yùn)營商推出每周一次的儲能容量拍賣試驗(yàn)，并于2020年10月推出其動態(tài)遏制響應(yīng)服務(wù)；
瑞典2021年起向安裝家用儲能系統(tǒng)的個(gè)人提供稅收減免；
意大利2020年6月推出新生態(tài)獎勵(lì)政策，翻新項(xiàng)目相關(guān)的光伏和儲能系統(tǒng)可以享受110%的稅收減免。
基于歐洲各國對儲能的政策及補(bǔ)貼，歐洲儲能經(jīng)濟(jì)性已打通，戶用儲能市場需求開始崛起。我們將歐洲戶用儲能與其他儲能分別測算，預(yù)計(jì)2025年歐洲戶用儲能需求將為20.95GWh，其他儲能需求6.5GWh，合計(jì)27.45GWh，2021-2025年CAGR達(dá)77.3%。
中國：政策指引，高增可期
中國電化學(xué)儲能快速增長，但整體規(guī)模尚小。2021年中國電化學(xué)儲能裝機(jī)2.4GW/yoy+53%。2022上半年儲能維持高增速，裝機(jī)0.39GW/yoy+70%。
中國電化學(xué)儲能在2017-2021年實(shí)現(xiàn)了近乎從無到有的突破，2017年累計(jì)裝機(jī)量僅0.4GW，而至2021年增長逾13倍，累計(jì)裝機(jī)量達(dá)到5.7GW。
圖：中國2017-2022H1電化學(xué)儲能裝機(jī)情況
短期來看，目前中國強(qiáng)配儲能政策可有效刺激短期儲能需求，疊加大基地與整縣推進(jìn)項(xiàng)目帶來旺盛集中式、分布式風(fēng)光電需求，儲能短期裝機(jī)有望高速增長。長期來看，風(fēng)光發(fā)電量占比將持續(xù)提升，且國家陸續(xù)出臺政策增厚儲能經(jīng)濟(jì)效益，儲能經(jīng)濟(jì)性邊際向好，我們看好國內(nèi)儲能長期發(fā)展前景。
將中國儲能裝機(jī)按照發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)進(jìn)行預(yù)測，預(yù)計(jì)2025年三個(gè)場景裝機(jī)需求分別為53.93GWh、7.6GWh、14.76GWh，合計(jì)76.3GWh，2021-2025年CAGR達(dá)111%。
其他市場：不同地區(qū)各具潛力，儲能需求將逐步釋放
2021年，除中美歐的其他市場合計(jì)儲能裝機(jī)僅2GW，尚未形成規(guī)?；瘧?yīng)用。不過，多地區(qū)已具備儲能發(fā)展土壤，需求或?qū)⒅鸩结尫拧?/p>
韓國儲能裝機(jī)曾于2018年領(lǐng)跑全球，但彼時(shí)儲能安全設(shè)計(jì)欠佳，且電池以三元路線為主，安全事故頻發(fā)，近兩年儲能實(shí)現(xiàn)負(fù)增長，展望未來，隨LG等龍頭企業(yè)開始發(fā)展磷酸鐵鋰電池，液冷溫控、消防產(chǎn)品逐漸成熟，安全問題困擾降低，韓國儲能有望重回增長。
澳大利亞電力現(xiàn)貨市場及輔助服務(wù)市場發(fā)展成熟，風(fēng)光電普及率高，疊加多個(gè)州政府推出退稅/補(bǔ)貼政策，儲能發(fā)展條件已完備，靜待放量。
日本通過資金撥款支持儲能發(fā)展，非洲地區(qū)電網(wǎng)建設(shè)較差，需配備儲能替代部分電網(wǎng)作用。
綜合來看，我們認(rèn)為，隨著碳中和進(jìn)程不斷推進(jìn)，中美歐外其他地區(qū)儲能也將逐步放量，預(yù)計(jì)2025年需求為25.3GWh，2021-2025年CAGR為58.6%。
資料來源：CNESA，華鑫證券研究
文章來源：EnergyTrend儲能整理
