在碳中和大背景下，全球汽車電動化轉(zhuǎn)型加速，動力電池市場持續(xù)高景氣，帶動磷酸鐵鋰電池需求高速增長。同時，受益于電化學(xué)儲能產(chǎn)業(yè)的高速成長，磷酸鐵鋰電池有望打開更廣闊的發(fā)展空間。

據(jù)TrendForce集邦咨詢預(yù)計，磷酸鐵鋰電池憑借性價比優(yōu)勢，隨著技術(shù)的不斷進步，至2024年在全球鋰電池市場裝機量占比將超過60%，并成為動力電池市場主流。

在新能源汽車與儲能等終端需求的強勢拉動下，磷酸鐵鋰動力電池的市場不斷升溫，新老玩家不斷加碼，磷酸鐵鋰賽道愈發(fā)擁擠。從參與主體看，主要有三類：一是傳統(tǒng)磷酸鐵鋰材料廠商、二是三元正極材料企業(yè)、三是磷化工/鈦白粉等“跨界”企業(yè)。

傳統(tǒng)磷酸鐵鋰材料廠商加碼擴充產(chǎn)能

2022年以來，上游原材料價格不斷上揚，磷酸鐵鋰電池具有高安全性、低成本等優(yōu)點，越來越多車企轉(zhuǎn)向采用磷酸鐵鋰電池，磷酸鐵鋰正極材料需求量激增，德方納米、湖北萬潤、湖南裕能等傳統(tǒng)磷酸鐵鋰正極材料企業(yè)紛紛擴充產(chǎn)能。

作為最早上市的磷酸鐵鋰材料企業(yè)，德方納米主營產(chǎn)品為磷酸鐵鋰等磷酸鹽系正極材料，已與寧德時代、億緯鋰能、比亞迪等頭部電池企業(yè)形成長期合作關(guān)系。目前，德方納米已披露的擴產(chǎn)項目有7個，如果未來全部建成達產(chǎn)，將達到年產(chǎn)86.5萬噸磷酸鐵鋰正極材料及補鋰劑材料產(chǎn)能。

“鋰電材料龍頭”湖南裕能去年在國內(nèi)磷酸鐵鋰正極材料領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)出貨量全國第一，市場占有率高達25%，其股東涉及寧德時代、比亞迪、湘潭電化三家上市公司。目前，湖南裕能IPO已獲證監(jiān)會批復(fù)同意，即將登陸創(chuàng)業(yè)板。

萬潤新能主要從事鋰電池正極材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，已成為寧德時代、比亞迪、中航鋰電、億緯鋰能等鋰電池企業(yè)的供應(yīng)商。2022年9月29日，萬潤新能正式登陸科創(chuàng)板，目前主要通過與地方政府合建項目等方式擴充產(chǎn)能。

三元正極材料企業(yè)發(fā)力磷酸鐵鋰

基于對磷酸鐵鋰市場需求的看好，格林美、當升科技、廈鎢新能、長遠鋰科等過去主要經(jīng)營三元正極材料企業(yè)，也開始深度布局磷酸鐵鋰材料領(lǐng)域。

在2022年年初，三元前驅(qū)體頭部企業(yè)格林美宣布攜手新洋豐入局磷酸鐵鋰正極材料及上游環(huán)節(jié)。近日，格林美在投資者互動平臺上透露，福安年產(chǎn)2萬噸磷酸鐵鋰正極材料示范產(chǎn)線已于2022年6月建成，目前已進入產(chǎn)品認證階段。

當升科技主營鈷酸鋰、多元材料及錳酸鋰等小型鋰電、動力鋰電正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司已開發(fā)出高性能磷酸鐵鋰、磷酸錳鐵鋰產(chǎn)品，未來規(guī)劃在貴州基地建設(shè)年產(chǎn)30萬噸產(chǎn)能，用于生產(chǎn)磷酸鐵鋰和磷酸錳鐵鋰材料。12月2日，宣布擬投資170億元，于四川攀枝花投建30萬噸/年磷酸（錳）鐵鋰項目。

長遠鋰科是國內(nèi)最早從事三元正極材料相關(guān)研發(fā)、生產(chǎn)的企業(yè)之一，同時也是國內(nèi)最早具備三元正極材料量產(chǎn)能力的企業(yè)之一。據(jù)透露，長遠鋰科6萬噸/年磷酸鐵鋰正極材料項目預(yù)計2023年一季度能陸續(xù)投產(chǎn)。

值得一提的是，華友鈷業(yè)此前專注于鈷、鎳、三元前驅(qū)體的生產(chǎn)。2021年11月，公司披露將收購圣釩科技，以擴充磷酸鐵鋰業(yè)務(wù)。2022年6月，華友鈷業(yè)卻以一紙公告終止了收購圣釩科技100%股權(quán)事宜。

對于終止收購事宜，華友鈷業(yè)稱，是為了聚焦新能源鋰電三元材料產(chǎn)業(yè)鏈，加快上游鎳、鈷、鋰資源布局和下游產(chǎn)品開發(fā)、產(chǎn)能擴建。

不過，華友鈷業(yè)布局磷酸鐵鋰的步伐卻并未停止。2022年9月29日，華友鈷業(yè)控股股東華友控股與云天化簽訂合作意向協(xié)議，雙方擬通過磷酸鐵、磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)合作，推動50萬噸/年磷酸鐵項目、50萬噸/年磷酸鐵鋰項目的建設(shè)和運營。

磷化工/鈦白粉企業(yè)“跨界”入局搶食盛宴

在正極材料廠商加快產(chǎn)能擴張之際，不少磷化工企業(yè)也紛紛紛利用上游磷礦資源和磷化工產(chǎn)品技術(shù)，布局磷酸鐵鋰正極材料，包括云化天、新洋豐、川發(fā)龍蟒、川金諾等企業(yè)均披露磷酸鐵等新能源新材料相關(guān)規(guī)劃。

其中，云天化是國內(nèi)最大的磷礦石生產(chǎn)企業(yè)。據(jù)悉，云天化目前磷礦儲量約8億噸，2021年國內(nèi)磷礦石產(chǎn)量9941.4萬噸，同比上漲11.5%，公司現(xiàn)有50萬噸磷酸鐵及其配套裝置正在建設(shè)中，預(yù)計將于2022年和2023年陸續(xù)建成。

事實上，不只是磷化工企業(yè)，大量的鈦白粉企業(yè)也跨界進入到磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料領(lǐng)域，賽道上匯集了龍佰集團、金浦鈦業(yè)、惠云鈦業(yè)、中核鈦白等龍頭企業(yè)。據(jù)悉，鈦白粉生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生副產(chǎn)物硫酸亞鐵，可以用來制磷酸鐵。

龍佰集團曾在年報中表示，公司副產(chǎn)品硫酸亞鐵，富余產(chǎn)能燒堿、硫酸、蒸汽、氫氣等可直接或間接用于鋰電池正負極材料的生產(chǎn)，對降低生產(chǎn)成本有幫助。

其招股書也顯示，公司將利用鈦白副產(chǎn)品，并結(jié)合公司在粉體材料研發(fā)及生產(chǎn)上掌握的經(jīng)驗，制備高附加值的磷酸鐵材料，進一步生產(chǎn)磷酸鐵鋰，有利于公司形成更加完整的產(chǎn)業(yè)體系，積極推進公司融入新能源材料生產(chǎn)制造供應(yīng)鏈。

與此同時，擁有資源優(yōu)勢的西隴科學(xué)、東陽光、百合花、東方盛虹等多家綜合化工企業(yè)也大手筆切入磷酸鐵鋰領(lǐng)賽道，磷酸鐵鋰領(lǐng)域低端產(chǎn)能競爭愈加激烈。

2022年磷酸鐵鋰相關(guān)項目相繼開工/投產(chǎn)

在磷酸鐵鋰相關(guān)項目擴產(chǎn)熱度不減的同時，也有不少磷酸鐵鋰相關(guān)項目迎來開工和投產(chǎn)。集邦鋰電注意到，德方納米、湖南裕能、龍佰集團等均有產(chǎn)能較大的項目迎來投產(chǎn)。

小 結(jié)

2022年，在新冠疫情反復(fù)、原材料價格上漲，疊加地域沖突等復(fù)雜因素影響下，我國電動車市場雖然保持了高速增長態(tài)勢，但大部分車企仍然面臨電池生產(chǎn)成本過高的壓力。為控制生產(chǎn)成本，越來越多車企開始傾向采用更具成本優(yōu)勢的磷酸鐵鋰電池。

全球新能源巨頭特斯拉早在2021年底便宣布將在全球范圍內(nèi)采用磷酸鐵鋰電池；比亞迪在2021年4月也曾宣布旗下的純電車型開始全面切換磷酸鐵鋰刀片電池；大眾集團、小鵬汽車等也在加速推進搭載磷酸鐵鋰的電池車型。此外，奔馳、福特、現(xiàn)代汽車等也計劃推出搭載磷酸鐵鋰電池的電動車型。

在車企以及產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的共同努力下，磷酸鐵鋰電池性能得到了更大程度的提升，磷酸鐵鋰產(chǎn)量和裝機量迅速攀升，推動相關(guān)廠商持續(xù)擴產(chǎn)。

復(fù)盤2022年磷酸鐵鋰正極材料領(lǐng)域擴產(chǎn)項目，可以看到當前磷酸鐵鋰行業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃項目多，磷酸鐵鋰頭部廠商在擴產(chǎn)之際，通過與大客戶進行深度綁定，不斷穩(wěn)固自身地位：

德方納米深度綁定寧德時代、比亞迪、國軒高科、億緯鋰能等多家頭部電池廠商，并與寧德時代、億緯鋰能等聯(lián)手建廠，鞏固合作關(guān)系；湖北萬潤主要客戶為寧德時代、比亞迪等；湖南裕能是寧德時代、比亞迪高端磷酸鐵鋰的主力供應(yīng)商，且兩大龍頭幾乎占據(jù)湖南裕能大部分出貨。

同時，磷酸鐵鋰廠商紛紛把目光投向資本市場，意欲借助資本市場各方面優(yōu)勢，實現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。其中，萬潤新能于2022年9月底科創(chuàng)板上市，安達科技10月北交所上市申請獲受理，湖南裕能IPO申請于12月獲證監(jiān)會同意注冊批復(fù)，融通高科也于12月正式啟動IPO。

此外，三元材料及前驅(qū)體企業(yè)也相繼宣布擴產(chǎn)投建磷酸鐵鋰，磷化工、鈦白粉等化工企業(yè)也紛紛切入磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈。對于磷化工企業(yè)來說，發(fā)展磷酸鐵有先天的成本優(yōu)勢，而鈦白粉企業(yè)可以將副產(chǎn)硫酸亞鐵直接用于磷酸鐵制備，因此也具有一定的成本優(yōu)勢。多方勢力角逐下磷酸鐵鋰市場競爭必將加劇，行業(yè)深度洗牌加速開啟，競爭格局將重構(gòu)。

可以預(yù)見，隨著新建產(chǎn)能逐步釋放，磷酸鐵鋰供需矛盾在一定程度上將得到緩解。但值得注意的是，隨著新進入者不斷加多，行業(yè)競爭將更劇烈，企業(yè)應(yīng)理性布局和擴建磷酸鐵鋰產(chǎn)能，充分考慮供需波動、技術(shù)競爭等因素帶來的風(fēng)險。

隨著2022年結(jié)束，新能源購置補貼也于12月31日終止，之后上牌的車輛將不再享有補貼，更具成本優(yōu)勢的磷酸鐵鋰電池將占據(jù)更大的市場份額，市場需求量將繼續(xù)上漲，磷酸鐵鋰正極材料的市場需求也將繼續(xù)擴大。

來源：集邦鋰電