邁至2024年，困擾行業(yè)兩年的高價原材料問題如今已大幅緩解。由于去年初以來動力電池需求增速放緩，疊加近兩年鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈的大規(guī)模擴產(chǎn)集中投放，各環(huán)節(jié)材料價格出現(xiàn)大幅下降。2023年，上游碳酸鋰價格下跌超80%，下游電芯價格下跌超50%，電池降本進一步提升了新能源車、儲能的經(jīng)濟性，加速行業(yè)滲透率繼續(xù)提升。

隨著碳酸鋰價格接近成本水平、去庫進入尾聲、需求持續(xù)增長，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈價格有望迎來“量利”同步提升的局面。本文將從需求及供給端兩個維度分析，2024年將重點關(guān)注新周期下行業(yè)的發(fā)展趨勢及儲能技術(shù)變革。

圖：鋰電產(chǎn)業(yè)鏈供需驅(qū)動力分析

需求端：儲能需求旺盛，出海加速落地

展望2024年，全球裝機需求依然旺盛?？傮w來看，2023年全球儲能裝機需求保持高增，集邦咨詢預(yù)計新增儲能裝機52GW/117GWh。在政策端，各國已加速能源轉(zhuǎn)型步伐，國家層面的儲能配套利好政策將持續(xù)指引儲能裝機快速增長。此外，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈原材料端價格回落、各環(huán)節(jié)產(chǎn)能加速釋放，儲能系統(tǒng)報價下行明顯，也將進一步提升儲能的經(jīng)濟性，推動裝機需求增長。

圖：2024年全球新增儲能裝機預(yù)測

政策推動疊加成本下降將進一步推動儲能步入實質(zhì)性成長期。展望2024年，TrendForce集邦咨詢預(yù)計，24年全球儲能新增裝機有望達71GW/167GWh，同比增長36%/43%，保持高增。隨著上游材料價格調(diào)整結(jié)束及去庫進入尾聲，有望迎來儲能產(chǎn)品的快速出貨。

此外，從“出海熱”來看，出海業(yè)務(wù)已成為眾多儲能企業(yè)的重要增長戰(zhàn)略，海外建廠也漸成趨勢。

海外鋰電產(chǎn)能建設(shè)加速，供應(yīng)鏈安全、抵御貿(mào)易風(fēng)險能力增加，海外產(chǎn)能與客戶形成更強粘性，提升遠期市場需求。在國內(nèi)目前供需錯配的競爭格局下，隨著海外新能源市場加速滲透并推進產(chǎn)業(yè)鏈本地化，儲能業(yè)務(wù)仍有較大的發(fā)展?jié)摿ΑＴ诋?dāng)前上游原材料成本下行，儲能需求增長趨勢下，儲能企業(yè)海外訂單有望不斷增長。

供給端：圍繞降本提效，新技術(shù)不斷涌現(xiàn)

當(dāng)前，電化學(xué)儲能技術(shù)路線多點開花，商業(yè)化進展加快。低成本與長壽命是儲能電池追求的技術(shù)方向。相較于動力電池的消費者更關(guān)注體驗感，儲能電池的客戶端更加關(guān)注投資回報率、回本周期、度電成本、初始投資成本等。因此，追求低成本以及長壽命成為磷酸鐵鋰電池技術(shù)發(fā)展的主要方向。

圖：電化學(xué)儲能技術(shù)發(fā)展

鋰電池新技術(shù)層出不窮，在降本、提升能量密度、安全性方面已經(jīng)凸顯效果，在行業(yè)供給大于需求背景下，新技術(shù)帶來材料端價值量提升，促進降本增效，提升經(jīng)濟性。

鋰電池來看，雖然儲能電芯和動力電芯所追求的工藝和產(chǎn)品目標有所不同，但在材料體系，生產(chǎn)設(shè)備等相一致。鋰電池經(jīng)過幾十年發(fā)展，技術(shù)成熟度高，產(chǎn)業(yè)鏈配套完善，市場規(guī)模化效應(yīng)明顯。同時，磷酸鐵鋰電池循環(huán)壽命長，成本較低，安全性高，滿足不同應(yīng)用場景下的儲能需求，占據(jù)主流，專用的儲能電池也早已應(yīng)運而生。

鈉電池方面，由于其基本原理與鋰電一致，產(chǎn)線共用，鈉資源豐富具有材料成本優(yōu)勢。鈉離子電池商業(yè)化進展加速，2023年也成為量產(chǎn)元年，隨著性能的優(yōu)化升級以及產(chǎn)業(yè)鏈成熟，有望迎來快速發(fā)展。

自2021年7月寧德時代發(fā)布第一代鈉離子電池以來，鈉電商業(yè)化進程加速，2023年，鈉電池宣布首發(fā)車型，與客戶推進落地中。

2022年10月27日，傳藝科技鈉電中試線順利投產(chǎn)，2023年3月一期4.5GWh量產(chǎn)線順利投產(chǎn)，同時配套了3萬噸/每年正極材料、4萬噸/每年負極材料以及15萬噸電解液，構(gòu)建一體化產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式。

2022年11月29日，中科海鈉(阜陽)全球首條GWh級鈉離子電池產(chǎn)線生產(chǎn)出產(chǎn)品下線，預(yù)計23年擴產(chǎn)至3GWh-5GWh，并有望完成100MW級鈉離子電池儲能系統(tǒng)推行使用。

除此之外，中國能建安徽院中標三峽能源安徽阜陽儲能系統(tǒng)EPC工程，該項目目前是國內(nèi)最大的鈉離子儲能電池項目，含有270MW/540MWh磷酸鐵鋰電池和30MW/60MWh鈉離子電池，已于2023年6月28日全部投運。

供需兩旺，鈉離子電池商業(yè)化進程迎來拐點。

釩電池方面，電解液是水溶液，安全性高，循環(huán)壽命優(yōu)異。全釩液流電池的輸出功率和儲能容量可以相互獨立，儲能時長越長，單度電分攤成本將大幅度降低，價格越便宜，非常適合大規(guī)模長時間儲能，經(jīng)濟效益明顯，有望充分受益長時儲能的發(fā)展。

總結(jié)：隨著新能源占比不斷提升，新型電力系統(tǒng)逐步迭代進化傳統(tǒng)電網(wǎng)結(jié)構(gòu)，儲能需求將長期快速增長。儲能市場技術(shù)路徑多樣，但適用范圍及優(yōu)勢各自不同，鋰電池仍是電化學(xué)儲能主流技術(shù)，適合中短時電網(wǎng)儲能及家庭儲能，同時電網(wǎng)長時儲能需求蓄勢而發(fā)，釩液流、重力、空氣壓縮等長時儲能路線2024年有望成為快速發(fā)展元年。

來源：EnergyTrend儲能整理