近幾年以來，歐洲市場受能源價格上漲影響，居民用電價格飆漲，儲能經濟性體現(xiàn)。在能源危機焦慮感的驅動下，歐洲各地區(qū)紛紛出臺政策發(fā)展清潔能源，加速能源轉型步伐以保障能源供應，戶用儲能需求持續(xù)增長。

在很長的一段時間里，海外戶儲，幾乎可以稱得上是儲能領域最肥美的一塊“天鵝肉”?，F(xiàn)如今，隨著電價下行、利率上漲、政策變化等因素的影響，戶儲的黃金時代似乎已經縮水暫緩。

一面是國內新老玩家的瘋狂“擴產能”，一邊是海外經銷商在“去庫存”，戶儲雖然仍具備一定的滲透率提升機會，但其增速已悄然放緩。

2024年全球戶儲發(fā)展預期

展望2024年，從全球戶儲的增速來看，TrendForce集邦咨詢旗下儲能研究中心集邦儲能預計，2024年全球新增儲能裝機的細分類別將呈現(xiàn)——工商儲(93%/112%)＞大儲(39%/43%)＞戶儲(4%/11%)的態(tài)勢。

其中戶儲在用電價格以及天然氣價格雙雙回落的背景下，居民對于裝機的迫切性有所減弱，在增速表現(xiàn)上較2023年明顯放緩，同比增長僅為11%。

從增量上看，2024年全球新增儲能裝機增量將呈現(xiàn)——大儲(53GW/130GWh)＞戶儲(10GW/20GWh)＞工商儲(7GW/18GWh)的態(tài)勢。因戶儲起量時間較早，且盈利模式較為成熟，仍具備一定的增長空間，所以戶儲在24年的增量上仍將略高于工商儲。

歐洲戶儲：增速放緩，德國引領

由于歐洲電網聯(lián)通程度高，對大儲的需求不如其他地區(qū)強烈，因而與其他市場大儲占比絕對優(yōu)勢的情況不同，歐洲市場呈現(xiàn)表前和表后儲能占比接近1:1的獨特情況，成為全球第一戶儲市場。

歐洲積極推進能源轉型，歐洲戶儲裝機規(guī)模一度高增。根據IHS Markit數據，德國和意大利的戶儲裝機增速高于歐洲平均，份額分列第一、二名；德國占比超過70%，是全球戶儲市場規(guī)模最大的國家。

圖源：霞光社

歐洲戶儲市場目前集中度較高，前五名國家份額占比90%左右，但隨著歐洲其它各國戶儲逐漸普及，先行國家增長步調出現(xiàn)差異，法國、西班牙超過奧地利和端士，躋身歐洲戶儲份額前五。

歐洲由于能源主要依賴外部供應，而且居民電電價遠高于全球平均水平，也高于其它地區(qū)的發(fā)達國家，如意大利是全球電價最高的國家之一。歐洲電力現(xiàn)貨價格與天然氣密切相關，而受能源危機帶動，2022年電價升至歷史最高點，居民電價最高時超過0.7歐元/kWh，約為中國民用電價的10倍。2023年天然氣價格雖然明顯回落，但歐洲主要國家的居民電價仍數遠高于2020年。

此外，歐洲各項稅費、附加費等組成部分也導致產生高昂的費用，如電網輸配電費用、可再生能源附加、增值稅、電力稅等，英德意等國稅費占電價30%~60%%。受天然氣價影響、電網和稅費存在一定剛性的情況下，歐洲家庭用戶電價高于戶用光儲度電成本。

政策方面，由于歐洲各國分處于光儲發(fā)展的不同階段，政策的側重點也有所不同。以德國為例，德國作為歐洲儲能建設主力國家，先發(fā)制人，組合拳出擊支持戶儲。德國對戶儲的支持起源較早，采用融資、稅收、補貼等多項政策組合。

德國聯(lián)邦眾議院《年度稅收法案》

▲時間：2023年生效；

▲內容：

①戶用光伏系統(tǒng)＜30kW免除所得稅（14-45%）；

②多戶連體混合用途物業(yè)＜15kW的光伏系統(tǒng)免收所得稅；

③光伏系統(tǒng)&儲能系統(tǒng)采購，免除增值稅（VAT，19%），實際為簡化了增值稅免稅流程；

▲點評：免所得稅，刺激戶用市場。

德國KFW銀行Solar Power for Electric Cars光儲充一體化補貼▲時間：2023年9月發(fā)布；

▲內容：為戶用光儲充一體系統(tǒng)提供資金補貼，總金額達5億英鎊；

▲點評：補貼可占總成本的25%；單個家庭補貼最多10200英鎊，最少可以補貼5萬個系統(tǒng)，德國23年戶儲系統(tǒng)安裝個數約40-50萬個，補貼體量有限。

歐洲戶儲市場發(fā)展預期

根據EESA（歐洲儲能協(xié)會）統(tǒng)計，2023H1歐洲戶用儲能市場需求增長約5.1GWh，Q2已基本消化2022年底庫存(5.2GWh)，剩余庫存約6.4GWh，約歐洲戶用儲能市場8個月裝機量。

據預測，2023年歐洲戶用儲能市場規(guī)模將達到9.57GWh，下半年庫存消化將達到約4.47GWh；庫存出清將持續(xù)到2023年底，2023年底歐洲庫存水平將回歸到合理規(guī)模（約4.5GWh）。隨著庫存逐步減少，歐洲戶儲市場的又一輪爭戰(zhàn)即將打響。

圖：2023H1歐洲儲能庫存（GWh）

當前，歐洲戶儲回報率仍較高，與前兩年相比，當前的儲能產品更加多元，電池等各項原材料成本也逐步下降，需求也在增長，預計后續(xù)歐洲戶儲仍有較高的增長動力。歐洲儲能市場主要由能源自控訴求及高經濟性驅動，預計2024年出貨將重回快速增長，歐洲戶儲滲透率仍有一定的提升空間。

來源：集邦儲能整理