太陽能市場在歷經(jīng)供過于求的洗禮之后，2013年至今的價(jià)格已經(jīng)有逐漸落底的態(tài)勢，除了市場的需求持續(xù)增加可以支撐價(jià)格外，各供應(yīng)鏈段的成本也都已經(jīng)接近短期的瓶頸。除了供需的影響外，隨之而起的貿(mào)易戰(zhàn)爭也讓市場價(jià)格出現(xiàn)波動，EnergyTrend持續(xù)評估貿(mào)易關(guān)稅可能造成的影響，近期特別針對產(chǎn)業(yè)的成本、價(jià)格、以及毛利潤等情況出具供應(yīng)鏈成本報(bào)告，幫助業(yè)者更加了解產(chǎn)業(yè)鏈成本及價(jià)格訊息。
中日韓多晶硅產(chǎn)能持續(xù)開出 供需仍是價(jià)格最大變量
受到歐洲與美國分別針對中國太陽能產(chǎn)品提出反傾銷、反補(bǔ)貼的影響，中國也針對多晶硅的進(jìn)口施行懲罰性稅率，但由于可以透過加工貿(mào)易的方式規(guī)避稅率，實(shí)際上關(guān)稅對于價(jià)格的影響并不顯著，供需仍舊是市場價(jià)格變化的主因。
在供給方面，2014年預(yù)計(jì)還有許多廠商繼續(xù)投入多晶硅的生產(chǎn)，除了日、韓廠商產(chǎn)能的增加外，中國幾間主要廠商不僅同時(shí)擴(kuò)增產(chǎn)能，更利用成本優(yōu)勢搶占市場。一旦市場的需求有所下滑，價(jià)格波動可能更加劇烈。
硅片仍以高效為主 集中化仍是關(guān)鍵
受到多晶硅全面性的漲價(jià)，硅片成本的差異主要會在大小廠的合約價(jià)、次級料的運(yùn)用、以及匯率影響等，因此主流價(jià)格仍在US$20~25/kg。硅片的集中化明顯高于其他供應(yīng)鏈段，而許多垂直大廠在避免來源過于集中的情況下，也將硅片產(chǎn)能提高，以滿足自身需求、降低外購比例。硅片80%的產(chǎn)出來自于中國與臺灣，以專業(yè)的廠商做比較，目前中國的制造成本仍有優(yōu)勢，在第一季硅片價(jià)格調(diào)升的情況下，毛利潤可達(dá)5~10%;而產(chǎn)能相對較小的廠商，受限于經(jīng)濟(jì)規(guī)模，毛利潤多在2~5%之間。但第二季隨著價(jià)格下修，又會再度壓縮小廠空間，維持大廠獲利的情況。
雖然硅片的產(chǎn)業(yè)集中化早已展開，但產(chǎn)業(yè)波動減緩了集中的速度。隨著市場持續(xù)成長及廠商更有信心發(fā)展之下，預(yù)計(jì)未來硅片多數(shù)還是會由專業(yè)廠商生產(chǎn)制造，垂直整合廠商的硅片產(chǎn)能僅會維持少量。在這樣的情況下，價(jià)格基準(zhǔn)會由領(lǐng)導(dǎo)廠商所制定，并將加速下游集中化現(xiàn)象，讓市場往大者恒大的方向前進(jìn)。
電池片再陷貿(mào)易戰(zhàn)爭 成本、價(jià)格同時(shí)推高
上回中美反傾銷、反補(bǔ)貼判決最終只針對中國電池片實(shí)行關(guān)稅，讓具備全球第二大電池片產(chǎn)能的臺灣廠商看到了機(jī)會。臺灣電池片本身就有直接銷售美國，后續(xù)也接下許多中國廠商銷往美國的訂單，中、臺的電池片價(jià)格持續(xù)互相影響，然而SolarWorld提起的新訴訟卻攪亂了中國與臺灣的合作關(guān)系。
受到雙反因素干擾，第一季電池片成本都維持在較高的水準(zhǔn)。EnergyTrend觀察，臺廠毛利潤約在2~5%；但第二季受惠于漿料、硅片價(jià)格調(diào)整，應(yīng)可再提升獲利空間。而中國電池片雖原本成本就較低，但多為垂直整合廠，因此獲利會集中在組件端。長期來看，電池片的獲利空間會受到上游材料以及下游組件出?？诘挠绊?，自身的訂價(jià)偏向被動。臺廠面臨雙反的危機(jī)，也正是思考轉(zhuǎn)機(jī)的關(guān)鍵時(shí)刻；而從其他垂直整合廠商或是下游開發(fā)商的角度來看，則是需要供應(yīng)鏈中可以做為代工的伙伴，因此電池片廠商的定位，在貿(mào)易爭端下會越趨明顯。
終端組件穩(wěn)定獲利 運(yùn)營模式?jīng)Q定贏家
自2013年起，主要的組件廠商開始扭虧。除了成本持續(xù)降低外，多個(gè)市場因?yàn)樾枨笸⒁沧寖r(jià)格穩(wěn)定保持，中國垂直廠商如果將中間獲利都累積到組件端，毛利潤可達(dá)15~20%。目前250W的銷售價(jià)格范圍從US$0.54~0.68/W都有，各市場價(jià)格差異大。
組件廠商在2013年已陸續(xù)轉(zhuǎn)型，除了原本已有許多歐、美廠商減少生產(chǎn)制造以整合資源進(jìn)行系統(tǒng)開發(fā)外，不少中國制造大廠也在2013年從原本單純組件供應(yīng)商的角色轉(zhuǎn)為系統(tǒng)開發(fā)商。不僅開發(fā)大型電廠專案，也由于中國政策積極發(fā)展分布式系統(tǒng)，許多廠商轉(zhuǎn)而經(jīng)營中國國內(nèi)中小型系統(tǒng)市場。因此在組件價(jià)格已經(jīng)逐漸穩(wěn)定的情況下，組件商區(qū)域市場開發(fā)及商業(yè)模式的選擇、甚至是品牌運(yùn)營的策略，都成了影響各廠商毛利潤的關(guān)鍵因素。
(此文為摘錄版本 全文可見EnergyTrend 2014 SNEC 特輯)
