單晶太陽(yáng)能產(chǎn)品轉(zhuǎn)換效率較多晶來(lái)得高,但價(jià)格也高,因此在市場(chǎng)上一直居于相對(duì)劣勢(shì)。然而,在龍頭廠商帶領(lǐng)擴(kuò)張產(chǎn)能、壓低單價(jià)的趨勢(shì)下,單、多晶產(chǎn)品之爭(zhēng)在2016年有白熱化現(xiàn)象,2017年的還會(huì)如何發(fā)展?所有人都在看。
中國(guó)大陸太陽(yáng)能業(yè)者的光伏市場(chǎng)部針對(duì)單、多晶產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)提出系列分析,本文將回顧2016年的單、多晶之爭(zhēng),并展望2017年的可能發(fā)展。(內(nèi)文幣值均為人民幣)
2016年是單多晶路線競(jìng)爭(zhēng)加劇的一年,這一年我們看到,單晶路線采取積極的價(jià)格跟隨策略,促使中國(guó)大陸單晶市場(chǎng)份額實(shí)質(zhì)性攀升。整個(gè)單晶路線的推廣,順序經(jīng)歷了以下四個(gè)階段:
電站投資端的單晶需求不斷增長(zhǎng);
電池制造端的產(chǎn)線不斷由多晶轉(zhuǎn)向單晶。
單晶硅片主流企業(yè)開(kāi)始積極擴(kuò)產(chǎn);
主流電池組件廠商開(kāi)始謀劃布局上游單晶硅片產(chǎn)能;
隨著2016年底,天合、通威與隆基股份5GW單晶合資項(xiàng)目落地,加上之前協(xié)鑫、晶科單晶硅片項(xiàng)目上馬,下游一線廠商布局上游單晶硅片產(chǎn)能的行為,正式宣告單晶作為主流產(chǎn)品趨勢(shì)的確立。而且隨著2017年下半年大量單晶產(chǎn)能的釋放,未來(lái)產(chǎn)業(yè)格局將快速發(fā)生劇烈的變革。
單晶進(jìn)取的底氣——半年報(bào)中隱藏的資訊
單晶高效,但以往確有著價(jià)格較高的詬病。
在2016年5月的SNEC展會(huì)上,隆基股份喊出了跟隨多晶硅片0.6元價(jià)差的承諾,并基本執(zhí)行了這樣的價(jià)格策略,如愿以償推動(dòng)了單晶市場(chǎng)份額的提升。下圖是這一年單多晶硅片的價(jià)格走勢(shì)。
但這一價(jià)格策略是低價(jià)犧牲利潤(rùn)搶占市場(chǎng),還是有成本競(jìng)爭(zhēng)力的支撐呢?
眾說(shuō)紛紜,但其實(shí)答案早已給出。
2016年半年報(bào),各大機(jī)構(gòu)媒體都進(jìn)行解讀,但關(guān)鍵的資訊是——單晶硅片每片成本已經(jīng)低于多晶硅片。
是的,大部分人可能還以為單晶硅片成本高,或者最多在每瓦成本上做到與多晶一致。實(shí)際上每片的成本單晶硅片已經(jīng)更低了,這讓作者也大吃一驚。讓我們對(duì)比單、多晶龍頭──協(xié)鑫和隆基的半年報(bào)數(shù)據(jù),看看單晶的成本競(jìng)爭(zhēng)力有多可怕。
協(xié)鑫的半年報(bào)數(shù)據(jù)(以下資料節(jié)選自保利協(xié)鑫能源控股有限公司《2016年中期業(yè)績(jī)報(bào)告》),2016年上半年硅片平均不含稅售價(jià)為人民幣1.224元/瓦,2016年上半年光伏材料業(yè)務(wù)毛利潤(rùn)率31.8%,單片成本:3.7=1.224*4.45*(1-31.8%)。
隆基的半年報(bào)數(shù)據(jù),2016年上半年單晶硅片產(chǎn)量6.67億片、2016年上半年硅片業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)成本22.06億元、單片成本:22.06/6.67=3.3元。
相比可知,隆基的單晶硅片成本比協(xié)鑫多晶硅片低了0.4元。
此外,協(xié)鑫硅料是自供,隆基硅料為向外采購(gòu),而2016上半年的硅料平均售價(jià)約為125元,屬于高價(jià);如此一來(lái),隆基的成本控制相當(dāng)有效。而若硅料價(jià)格降低,隆基的單晶成本優(yōu)勢(shì)將更加突出──假設(shè)硅料價(jià)格降到105元,隆基單晶成本還會(huì)再降低約0.3元。
而且105元的價(jià)格并非不可能。考慮到多晶硅將出現(xiàn)供過(guò)于求的局面,硅料價(jià)格可望回穩(wěn)到105元上下。屆時(shí),隆基的單晶硅片成本將比協(xié)鑫要低0.7元。
如此的價(jià)差也這正是隆基、中環(huán)仍在產(chǎn)能過(guò)剩的局面下繼續(xù)投資擴(kuò)產(chǎn)的原因。隆基已投資近百億,預(yù)計(jì)在2018年將產(chǎn)能做到22GW以上;中環(huán)也砸下60多億元擴(kuò)產(chǎn),2018年的產(chǎn)能預(yù)計(jì)將提高到12GW以上。
晶科原本就有單晶硅片的產(chǎn)能和技術(shù),因此自行投資建設(shè)了3GW單晶硅片產(chǎn)能;晶澳最近也公告了單晶爐的采購(gòu)訂單。天合由于沒(méi)有單晶硅片的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn),采取財(cái)務(wù)投資綁定上游產(chǎn)能的方式,堅(jiān)持自己下游廠商的定位。阿特斯是目前中國(guó)國(guó)內(nèi)四大組件廠商中唯一尚未行動(dòng)者,但據(jù)說(shuō)已經(jīng)在考慮布局單晶產(chǎn)能。
總結(jié)
單晶進(jìn)取的底氣,是其堅(jiān)實(shí)的成本競(jìng)爭(zhēng)力。在單片成本至少低0.4元的實(shí)力下,其價(jià)格跟隨策略的執(zhí)行能力不容懷疑。在這樣強(qiáng)大的成本實(shí)力下,單晶作為主流產(chǎn)品的趨勢(shì)正式確立,且2017年的市場(chǎng)格局將出現(xiàn)更大的變動(dòng)。
第二篇分析,將解讀單多晶硅片的合理價(jià)差到底是多少,以及當(dāng)前價(jià)差帶來(lái)的影響。