今年第三批領(lǐng)跑者的多個應用電站中標人已見分曉，緊隨其后的將是大量組件、逆變器采購的層層推進。不過一個有意思的現(xiàn)象是，根據(jù)市場已有的反饋，領(lǐng)跑者采購量雖然會提振市場，卻并沒帶動終端產(chǎn)品售價的同步上升。

原來，一方面單多晶產(chǎn)品仍處于供大于需，令組件價無法拉升；另外盡管領(lǐng)跑者項目會拉動采購量，但由于電站的中標價較低，采購方也不會以較高價購買，否則恐怕會無法達到預期的收益率。

據(jù)業(yè)內(nèi)推算，部分地區(qū)若要達到8%的IRR收益率，那么包括單晶在內(nèi)的組件采購價可能在目前的市場價水準上繼續(xù)下滑。

5月初，國電投發(fā)布了2018年度第二批光伏領(lǐng)跑者項目組件、逆變器設(shè)備招標，涉及的光伏組件有24個標段，主要是310W和370W的超高效單晶組件。這標識著大量領(lǐng)跑者的后續(xù)采購行動展開。

上述國電投要采購的組件產(chǎn)品屬于非常規(guī)型，市場可供參考的數(shù)據(jù)不算多。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，在最近的一個領(lǐng)跑者項目上，單晶產(chǎn)品方面，300W的PERC采購價是2.6元/瓦。這算是一個參考數(shù)據(jù)，還不能說明領(lǐng)跑者的單多晶價格趨向。

盡管從國電投的采購上看，似乎都在使用單晶，但生產(chǎn)上看，單多晶電池產(chǎn)品轉(zhuǎn)換并不明顯。根據(jù)分析，原因應該有二：

第一，單多晶硅片的價格差距很大，而到了下游電池端差價反而很小，企業(yè)轉(zhuǎn)換生產(chǎn)線的動力不足。

航禹太陽能公司執(zhí)行董事丁文磊表示，因為現(xiàn)在多晶硅片已比單晶低1塊錢了，而電池端并沒有完全拉開，所以下游做多晶電池、組件的企業(yè)，其毛利率可能更高。

也有市場人士透露，雖然國電投采購的項目以單晶為主，但放置于國內(nèi)全年的出貨量來看，它的占比還是很小的。

第二，單多晶的需求似乎沒有明顯攀升。在硅片端，單多晶都處于供過于求的狀態(tài)。小單晶企業(yè)從去年一季度起就停產(chǎn)至今，中等規(guī)模的單晶廠利潤也不算特別高。

在多晶硅片方面，大部分采購方也不會按照月度計劃來走，而是見機行事。先拿到1周的銷量，再看情形繼續(xù)殺價拿貨。

負責領(lǐng)跑者項目的某央企管理層就對筆者說，單晶在現(xiàn)階段的需求肯定會有一定增加，但時間會很短。

他分析認為，之所以市場熱情高，是因為今年的領(lǐng)跑者項目中標政策卡得很嚴，以往如去年的項目，企業(yè)還可以鉆點空子，比如在逐個電站、逐個方陣并網(wǎng)時，拖上1~2個月屬于正常的。特別是去年630前，大量選擇單晶技術(shù)的項目，因為單晶組件供應緊張、價格居高不下而出現(xiàn)了違約現(xiàn)象。今年就不同了，企業(yè)必須嚴格按照時間節(jié)點并網(wǎng)電站，否則沒收千萬級的保證金，延遲并網(wǎng)的電價就直接下降，收益會大幅下滑。市場越瘋狂，價格就難以持續(xù)高位，反而跌得更快。

他也認為，其所在企業(yè)雖然是領(lǐng)跑者項目的核心競標方，但對于組件價的預判也不太明確。首先，他不能準確地判斷某一個時間點上，單多晶價格的真正走勢。所以，就算是央企，他們也沒有像某些公司那樣投較多低價電站項目。

而至于今年后半期，電池及組件價格下滑的趨勢應能看見，現(xiàn)在，單晶硅片的報價是4.45元每片，跌幅空間還是有的，未來到4元以內(nèi)也存在可能性。多晶硅片也會有所下降，但似乎已見底，所以下降幅度可能會略少一些。而且，在采購單多晶時，電站方希望盡量達到內(nèi)部收益率的要求，壓價現(xiàn)象也會出現(xiàn)。

而綜合多方人士意見判斷，單多晶價格繼續(xù)下降的另一個理由是，領(lǐng)跑者的電站項目中標價并不高。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，10個光伏應用基地、總計5GW的分配上，國電投在白城、渭南、海興、達拉特、大同、壽陽以及泗洪、寶應等均有中標，規(guī)模為1645兆瓦。

“三峽/陽光電源”聯(lián)合體中標600兆瓦，中廣核中標量為500兆瓦，“協(xié)鑫/青海國投”聯(lián)合體有300兆瓦入手，北控345兆瓦、“晶科/京能”聯(lián)合體是310兆瓦，“晶科/通威”聯(lián)合體為200兆瓦，晶科及正泰各100兆瓦，“中廣核/海西發(fā)投”聯(lián)合體為100兆瓦。以此來看，民企的主要電站中標方為協(xié)鑫、晶科、陽光電源、通威等核心一線企業(yè)。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，國電投在白城、渭南等項目上的報價，集中在0.34元/千瓦時~0.52元/千瓦時之間。投出0.4元/千瓦時以下電價的區(qū)域主要有達拉特、大同等。在0.44元/千瓦時以下的則有白城、海興等兩處。中廣核的電站項目投標價集中于0.36元/千瓦時~0.46元/千瓦時之間。

從地區(qū)來看，中標價偏低的領(lǐng)跑者基地有以下幾個：達拉特，0.34元/千瓦時~0.36元/千瓦時之間；白城，0.41元/千瓦時~0.45元/千瓦時之間。此外，德令哈、格爾木的中標價為每千瓦時0.31元~0.36元，也屬于相對偏低的區(qū)域。

資深業(yè)內(nèi)人士測算發(fā)現(xiàn)，如果以大同項目、中標價0.4元/千瓦時、8%IRR收益率來算，那么200MW規(guī)模（不考慮外線和升壓站）的電站，采購含高效單晶在內(nèi)的組件價，或在2.2元左右，要比目前的市場價格低。某央企內(nèi)部人士也分析，目前領(lǐng)跑者項目可達到內(nèi)部標準收益率8%是要經(jīng)受考驗的，組件價格會承壓。

單多晶組件和產(chǎn)業(yè)鏈上的其他產(chǎn)品價格走向，截至2018年5月10日，據(jù)EnergyTrend的國際市場現(xiàn)貨價格數(shù)據(jù)，單晶PERC電池價格微漲，單晶組件報價維持穩(wěn)定，分別是0.23美元/瓦和0.355美元/瓦。同比上月，單晶組件價格上升了1.14%。多晶組件繼續(xù)保持在0.34美元/瓦的走勢，同比上月沒有變化。

EnergyTrend還指出，目前組件市場如同電池一樣，高效單晶PERC的產(chǎn)品需求是有的，但實際成交價格未見太大變化。一線電池大廠持續(xù)供給高效產(chǎn)品，整體供需目前尚未感受到不平衡的狀態(tài)，“多晶組件也是一樣的情形。主力市場還是以一線廠的供給為主，中小型廠轉(zhuǎn)趨于保守來應對市場變化?！?/p>

原文來源：能源一號