正如過去論述的一樣，中國市場已經(jīng)走入下降通道，上半年裝機慘淡，有人就寄希望于下半年的平價項目，無論是地面還是屋頂，都將“消納”作為一前置條件，為了治理行業(yè)無序狀態(tài)，備案管理又恢復(fù)到“指標”管理，無論是地面和分布式更加不樂觀，再加上電力供需矛盾日益突出，中國的太陽能前景暗淡，今年維持30-35GW的需求，明年會進一步跌破30GW。

東方不亮西方亮，很多人開始將希望寄托在海外市場，希望有很大的增長來彌補國內(nèi)的衰退，美國、印度和日本需求相對穩(wěn)定，與去年相比，印度、美國略有增長，日本略有衰退，分別為12、12和6GW，合計30GW，澳大利亞最近兩年爆發(fā)，今年維持4GW的規(guī)模，但由于人口稀少，持續(xù)性質(zhì)疑，明年將步入下降通道。

歐洲合并了土耳其，去年13GW，荷蘭和德國貢獻較大，合計在5GW，德國是從2010年達到峰值8GW以后首次出現(xiàn)大幅增長，這是因為取消MIP以后，歐洲電站成本大幅下降，而PPA簽在930前，項目收益率出現(xiàn)間隙高峰，延續(xù)到今年1月，沒有持續(xù)性，德國今年2月以后開始回落，荷蘭是北歐國家，日照條件和經(jīng)濟總量都很難讓其維持在3GW/年的裝機規(guī)模，今年也開始回落，法國是最穩(wěn)定的，每年800-1000MW，不溫不火。土耳其出臺了奇葩的貿(mào)易保持措施，需求已經(jīng)下降到500MW以內(nèi)。今年的匈牙利表現(xiàn)不俗，會超過1GW，今年最大的亮點是西班牙，這個國家目前只有4GW賺機規(guī)模，遠遠落后于經(jīng)濟總量相當?shù)囊獯罄?，意大利累計裝機20GW，未來三年至少可以裝16GW，年均5GW以上，隔壁小弟葡萄牙也會帶起來，到2GW規(guī)模，意大利還有一定的空間，類似德國，能夠恢復(fù)到1GW水平…總體來看，歐洲的西班牙、葡萄牙和匈牙利正貢獻7GW，德國、土耳其會下降，其它國家會增加，今年歐洲突破20GW是完全有可能的，挑戰(zhàn)2010年21GW的峰值，但繼續(xù)往上難度很大，隨著西班牙/葡萄牙三年后進入衰退通道，歐洲將開始第二次回落。

東亞的韓國和臺灣相對穩(wěn)定，維持在4GW左右的需求。烏克蘭局勢開始穩(wěn)定，今年裝機會突破1GW，西亞其它國家也有所表現(xiàn)，合計在1GW左右。南亞的越南異軍突起，在630前完成2GW的裝機，亞洲另外兩個大國印尼和菲律賓還需要時間。南美的墨西哥和巴西是繼智利以后的續(xù)期大國，今年將與去年持平，維持4GW的需求，阿根廷今年會突破1GW，這是新的增量，另一個大國哥倫比亞沒有動靜。今年的中東無法預(yù)測，戰(zhàn)爭一觸即發(fā)，伊朗、伊拉克、沙特都有潛在的大需求，南非是最早進行PPA拍賣的國家，最近幾年也歇菜了，今年的埃及、阿聯(lián)酋、科威特可能有較好表現(xiàn)，需求會超過2GW，非洲大國尼日利亞沒有動靜。泰國、俄羅斯、馬來西亞、斯里蘭卡、智利等有百兆瓦的需求，暫估10GW，海外合計需求：30+4+20+4+1+2+5+2+10=78GW，全球總需求：108-113GW，扣除薄膜5GW，晶體硅組件的總需求103-108GW!

明年美國的稅收優(yōu)惠政策將減少，會刺激搶裝，類似于2016年，會達到15GW的峰值，在2021年以后開始進入長期的下降通道，中東和非洲有很大的需求，如果局勢穩(wěn)定，每年新增10GW的需求，印尼是最后的大國，每年有2GW的潛力，明年可能有3+10+2=15GW新增機會，但會被中國和其他衰退國家抵消，預(yù)計明年全球需求增長10GW到120GW。

為什么今年上半年乃至全年看上去很美好呢?一個深層次的原因是，單晶硅正在迭代多晶硅產(chǎn)品，多晶電池從去年100GW大幅萎縮到目前的40GW水平，部分改造為單晶Perc，部分停產(chǎn)，而單晶硅片擴產(chǎn)緩慢，目前只有70GW的供應(yīng)量，抑制了單晶電池的供應(yīng)，是一種結(jié)構(gòu)性矛盾。另一個原因，上半年海外需求占大頭，日本、印度的財務(wù)年度是3月底，歐洲下半年假期較多，越南趕630。

毫無疑問，隨著下半年單晶電池線擴產(chǎn)改造，年底會超過100GW，和單晶硅片擴產(chǎn)，年底會達到90GW，供過于求的局面將很快來臨!

來源：李仙壽