鋰電池市場(chǎng)本月表現(xiàn)低于預(yù)期。目前數(shù)碼市場(chǎng)可以說(shuō)嚴(yán)重受到動(dòng)力電池沖擊，各種拆包動(dòng)力電池充斥市場(chǎng)，憑借更高的一致性、更低的價(jià)格使得常規(guī)數(shù)碼電池幾無(wú)立足之地，報(bào)價(jià)混亂。動(dòng)力電池方面，企業(yè)停減產(chǎn)現(xiàn)象持續(xù)，有區(qū)別的是，鐵鋰電池減產(chǎn)情況繼續(xù)加劇，而三元電池有小幅度的恢復(fù)，整體仍較差?，F(xiàn)2500mAh三元容量電芯5.9-6.2元/顆，2500mAh三元小動(dòng)力電芯6.3-6.6元/顆；鐵鋰動(dòng)力電池模組0.76-0.8元/wh，三元?jiǎng)恿﹄姵啬＝M0.9-0.95元/wh。
消費(fèi)類電池方面，電動(dòng)自行車、電動(dòng)工具等市場(chǎng)當(dāng)前需求火熱，對(duì)于低成本的錳酸鋰電池尤為青睞。相反，傳統(tǒng)市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2019年1-6月，我國(guó)手機(jī)產(chǎn)量共8.1億臺(tái)，同比減少6.9%。由于當(dāng)前5G處于布局初期，消費(fèi)者換機(jī)需求較弱，行業(yè)處于觀望狀態(tài)，龍頭消費(fèi)類電池廠表示，上半年鈷酸鋰電池訂單明顯弱于去年同期，預(yù)計(jì)今年全年表現(xiàn)低于預(yù)期。
正極材料
本周國(guó)內(nèi)三元材料價(jià)格維持下行格局，目前NCM523動(dòng)力型三元材料報(bào)在11.7-12萬(wàn)/噸之間，較上周下滑0.9萬(wàn)/噸；NCM523數(shù)碼型三元材料報(bào)在11.3-11.5萬(wàn)/噸之間，較上周下滑0.9萬(wàn)/噸左右；NCM622型三元材料報(bào)在13.3-13.5萬(wàn)/噸之間，較上周下滑0.8萬(wàn)/噸左右。受下游動(dòng)力電池企業(yè)需求不佳影響，近期部分三元材料企業(yè)仍維持低開(kāi)工率，部分企業(yè)急于出清庫(kù)存回籠資金，不斷下調(diào)材料報(bào)價(jià)以求成交，導(dǎo)致近期三元材料價(jià)格持續(xù)走跌。不過(guò)，值得注意的是，近期市場(chǎng)需求量下滑的材料型號(hào)主要是5系及6系三元材料，811型三元材料的需求量仍在持續(xù)增加，除容百、巴莫等企業(yè)以外，也有不少三元材料企業(yè)計(jì)劃于三季度量產(chǎn)811型三元材料。
三元前驅(qū)體方面，本周市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)較上周下滑0.2萬(wàn)/噸左右，主流523型材料報(bào)在7-7.3萬(wàn)/噸附近，下游三元材料企業(yè)大多維持按需少量采購(gòu)，因此市場(chǎng)成交稍顯萎靡。硫酸鈷價(jià)格跌跌不休，本周市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)已經(jīng)跌至3.5-3.8萬(wàn)/噸附近，較上周下滑0.2萬(wàn)/噸左右，不過(guò)實(shí)際成交寥寥，市場(chǎng)呈現(xiàn)有價(jià)無(wú)市格局。硫酸鎳方面，近期市場(chǎng)需求端并無(wú)回暖跡象，但是在電解鎳價(jià)格暴漲的推動(dòng)下，本周硫酸鎳價(jià)格仍然有所上漲。生產(chǎn)商挺價(jià)出貨意愿強(qiáng)烈，目前市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)在2.4-2.6萬(wàn)/噸之間，較上周上漲0.15萬(wàn)/噸。硫酸錳方面，本周市場(chǎng)報(bào)價(jià)在0.66-0.68萬(wàn)/噸之間，較上周持穩(wěn)。
本周電解鈷價(jià)格有所回升，目前市場(chǎng)報(bào)價(jià)在22.2-23.2萬(wàn)/噸之間；鈷價(jià)近期的回升主要還是得益于周邊金屬的利好，實(shí)際下游需求缺乏亮點(diǎn)。四氧化三鈷本周價(jià)格延續(xù)跌勢(shì)，目前報(bào)在15-15.5萬(wàn)/噸之間，較上周回落0.6萬(wàn)/噸左右。
7月份磷酸鐵鋰減產(chǎn)情況依然在延續(xù)。主導(dǎo)廠家復(fù)產(chǎn)情況不及預(yù)期，個(gè)別廠家甚至擴(kuò)大減產(chǎn)規(guī)模，整體來(lái)看淡于6月。另外，受上游原料紅磷暴漲影響，近段時(shí)間以來(lái)熱法磷酸價(jià)格大幅上調(diào)，未來(lái)或影響磷酸鐵價(jià)格上漲，增加鐵鋰廠家成本，需密切關(guān)注?，F(xiàn)主流磷酸鐵鋰報(bào)4.5-4.8萬(wàn)/噸，下調(diào)0.1萬(wàn)/噸。
錳酸鋰：本周錳酸鋰市場(chǎng)氛圍較淡。低端容量型錳酸鋰主流報(bào)價(jià)雖然維持在3-3.3萬(wàn)元/噸，但市場(chǎng)不乏低價(jià)成交，部分客戶報(bào)價(jià)在2.9萬(wàn)元/噸左右。高端容量型錳酸鋰價(jià)格也有明顯下調(diào)，市場(chǎng)報(bào)3.5-3.8萬(wàn)元/噸。動(dòng)力型錳酸鋰報(bào)4.5-5萬(wàn)元/噸。因行業(yè)淡季，市場(chǎng)需求總體下降，且原材料工業(yè)級(jí)碳酸鋰價(jià)格下跌，不少電池廠逼錳酸鋰廠家下調(diào)產(chǎn)品售價(jià)。預(yù)計(jì)錳酸鋰價(jià)格還有繼續(xù)下行的可能。
碳酸鋰：本周工業(yè)級(jí)碳酸鋰主流報(bào)6.2-6.5萬(wàn)元/噸，電池級(jí)碳酸鋰報(bào)7-7.3萬(wàn)元/噸，氫氧化鋰報(bào)7.8-8.1萬(wàn)元/噸。受正極材料減產(chǎn)的影響，碳酸鋰和氫氧化鋰市場(chǎng)成交慘淡。且短期并無(wú)明顯好轉(zhuǎn)跡象，供應(yīng)不減的情況下，價(jià)格預(yù)計(jì)難以企穩(wěn)。
負(fù)極材料
近期負(fù)極材料市場(chǎng)表現(xiàn)尚可，產(chǎn)品尚無(wú)明顯波動(dòng)，現(xiàn)國(guó)內(nèi)負(fù)極材料低端產(chǎn)品主流報(bào)2.1-2.8萬(wàn)元/噸，中端產(chǎn)品主流報(bào)4.3-5.7萬(wàn)元/噸，高端產(chǎn)品主流報(bào)7-9萬(wàn)元/噸。據(jù)悉，部分業(yè)內(nèi)人士表示，受動(dòng)力電池市場(chǎng)行情遇冷，主流大廠大規(guī)模擴(kuò)建投產(chǎn)，中端負(fù)極原料價(jià)格走跌等因素影響，預(yù)計(jì)在第四季度前后，國(guó)內(nèi)負(fù)極材料市場(chǎng)或?qū)⒊霈F(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)。短期看，主流價(jià)格不會(huì)出現(xiàn)大幅震蕩。下游市場(chǎng)方面，7月份動(dòng)力電池市場(chǎng)延續(xù)上個(gè)月走勢(shì)，數(shù)碼市場(chǎng)也開(kāi)始進(jìn)入淡季，因此，部分負(fù)極廠家本月下調(diào)產(chǎn)量預(yù)期。
隔膜
本周隔膜市場(chǎng)氣氛冷清；價(jià)格方面比較穩(wěn)定，數(shù)碼價(jià)格：5μm濕法基膜報(bào)價(jià)3-3.8元/平方米；5μm+2μm+2μm濕法涂覆隔膜報(bào)價(jià)為3.9-4.7元/平方米；7um濕法基膜報(bào)價(jià)為2-2.6元/平方米；7μm+2μm+2μm濕法涂覆隔膜報(bào)價(jià)為2.7-3.8元/平方米。動(dòng)力價(jià)格方面：14μm干法基膜報(bào)價(jià)為1-1.3元/平方米；9um濕法基膜報(bào)價(jià)1.4-1.9元/平方米；9μm+2μm+2μm濕法涂覆隔膜報(bào)價(jià)為2.8-3.5元/平方米。公告顯示，中材科技擬與長(zhǎng)園集團(tuán)共同向湖南中鋰增資，合計(jì)增資金額為 11.37億元，其中公司出資 9.97億元，長(zhǎng)園集團(tuán)出資 0.26億元，湘融德創(chuàng)出資 1.14億元。增資后，中材科技將持有湖南中鋰 60%股權(quán)，湖南中鋰成為中材科技之控股子公司；長(zhǎng)園集團(tuán)持有湖南中鋰30%股權(quán)，湘融德創(chuàng)持有湖南中鋰10%股權(quán)。
電解液
近期電解液市場(chǎng)走勢(shì)平平，產(chǎn)品價(jià)格在經(jīng)受考驗(yàn)，主要是下游市場(chǎng)不夠景氣所致?，F(xiàn)國(guó)內(nèi)電解液價(jià)格普遍在3.3-4.4萬(wàn)元/噸，高端產(chǎn)品價(jià)格在7萬(wàn)元/噸左右，低端產(chǎn)品報(bào)價(jià)在2.3-2.8萬(wàn)元/噸。對(duì)于第三季度的市場(chǎng)一些廠家不看好，將預(yù)期在不斷往后推。原料市場(chǎng)方面，近期受黃磷市場(chǎng)貨緊價(jià)揚(yáng)走勢(shì)影響，部分六氟磷酸鋰廠家對(duì)市場(chǎng)存調(diào)漲預(yù)期?，F(xiàn)市場(chǎng)價(jià)格主流報(bào)9-10.5萬(wàn)元/噸，高報(bào)12.6萬(wàn)元/噸。溶劑價(jià)格高位持穩(wěn)，現(xiàn)DMC報(bào)7500元/噸左右，DEC報(bào)14500元/噸左右，EC報(bào)17000-20000元/噸。
后市預(yù)測(cè)
上周結(jié)束的千島湖會(huì)議中，原料企業(yè)和車企對(duì)后市整體更為樂(lè)觀，而材料企業(yè)則相對(duì)更加悲觀一些。細(xì)細(xì)想來(lái)，這也正常：材料企業(yè)常年夾縫生存，利潤(rùn)受上下游共同壓迫，對(duì)未來(lái)悲觀也就說(shuō)的過(guò)去了。會(huì)議也達(dá)成了一個(gè)共識(shí)，如何把鋰電池的安全性做的更好，是全行業(yè)都應(yīng)該更加重視的問(wèn)題。
當(dāng)前中國(guó)鈷鹽金屬價(jià)格于17萬(wàn)左右筑底，下跌空間約為10%。對(duì)應(yīng)四鈷價(jià)格在14.4萬(wàn)元左右，金屬鈷合理價(jià)格應(yīng)在19萬(wàn)元左右，但考慮到其盤子小，供需矛盾不顯著，杠桿效應(yīng)高，smm預(yù)計(jì)一段時(shí)間內(nèi)金屬鈷會(huì)對(duì)鈷鹽價(jià)格產(chǎn)生升水。當(dāng)前電池廠開(kāi)工率有所提升，需求邊際好轉(zhuǎn)預(yù)期明朗，SMM提示行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展離不開(kāi)原料成本穩(wěn)定可靠，脫離基本面的投機(jī)鉆營(yíng)必然引致更嚴(yán)酷的寒冬。
來(lái)源：鑫欏資訊?中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)&上海有色網(wǎng)
