6月8日，新宙邦接受了投資機(jī)構(gòu)調(diào)研。在第一環(huán)節(jié)，公司董事長(zhǎng)覃九三先生介紹了公司2019年年度財(cái)務(wù)狀況、四大業(yè)務(wù)情況、研發(fā)情況及中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略：

面對(duì)新冠疫情、中美關(guān)系、行業(yè)波動(dòng)等諸多不確定因素,新宙邦堅(jiān)定瞄準(zhǔn)自己的主航道,長(zhǎng)風(fēng)破浪、行穩(wěn)致遠(yuǎn),力爭(zhēng)成為全球電子化學(xué)品和功能材料行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者?；仡?019年年度,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.25億元,同比增長(zhǎng)7.39%;歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)3.25億元,同比增長(zhǎng)1.56%;截止2019年末,公司總資產(chǎn)49.49億元,同比增長(zhǎng)12.23%;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~5.61億元,同比增長(zhǎng)59.39%,主要得益于公司加大對(duì)應(yīng)收賬款的風(fēng)控力度,強(qiáng)化資產(chǎn)管理水平。

分業(yè)務(wù)板塊看:2019年度,公司電容器化學(xué)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.16億元、毛利率為40.10%;鋰電池化學(xué)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.57億元、毛利率為25.47%;有機(jī)氟化學(xué)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.95億元、毛利率為58.05%;半導(dǎo)體化學(xué)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.15億元、毛利率為18.06%。公司堅(jiān)持科技創(chuàng)新,以技術(shù)為導(dǎo)向,先后建立了12個(gè)省、市級(jí)的創(chuàng)新平臺(tái),公司及6家子公司都是國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè),2019年公司研發(fā)人員數(shù)量407人、占比18.42%;研發(fā)投入金額1.57億元、占營(yíng)業(yè)收入比例6.74%;截止2019年末,公司已申請(qǐng)并被受理的發(fā)明專利共有514項(xiàng)。公司中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略——聚焦1個(gè)中心:聚焦以顧客為中心,完善“產(chǎn)品+解決方案”的商業(yè)模式,為顧客創(chuàng)造價(jià)值;依托2輪驅(qū)動(dòng):依托持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新與高端客戶(市場(chǎng))的推動(dòng),確保公司高質(zhì)量增長(zhǎng);依托內(nèi)生性增長(zhǎng)與資本市場(chǎng)的兼并收購(gòu)(外延式)相結(jié)合,推動(dòng)公司跨越式發(fā)展;把握3大機(jī)遇:重點(diǎn)把握國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)政策對(duì)“新能源汽車、電子信息與半導(dǎo)體、含氟化學(xué)品”行業(yè)帶來(lái)的歷史機(jī)遇,實(shí)現(xiàn)以電子化學(xué)品與功能材料為核心的相關(guān)多元化發(fā)展戰(zhàn)略;平衡4個(gè)維度:在關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)的同時(shí),實(shí)現(xiàn)公司在“財(cái)務(wù)、顧客、內(nèi)部流程和學(xué)習(xí)成長(zhǎng)”四個(gè)維度的均衡發(fā)展與持續(xù)成長(zhǎng),員工在公司發(fā)展過(guò)程中,建立和實(shí)現(xiàn)“參與、成長(zhǎng)、共擔(dān)、共享”的文化與機(jī)制。

第二環(huán)節(jié):問(wèn)答環(huán)節(jié)公司董事長(zhǎng)覃九三先生對(duì)各位投資者普遍關(guān)心的問(wèn)題回復(fù)如下:

1、請(qǐng)簡(jiǎn)要介紹公司有機(jī)氟化學(xué)品發(fā)展規(guī)劃?海斯福目前經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況,海斯福新增產(chǎn)能狀況?答:公司在研發(fā)、生產(chǎn)鋰離子電池相關(guān)材料及半導(dǎo)體化學(xué)品的過(guò)程中,發(fā)現(xiàn)含氟材料是公司必須建立的產(chǎn)品平臺(tái),瞄準(zhǔn)這個(gè)主航道,公司通過(guò)投資并購(gòu)海斯福進(jìn)入氟化學(xué)品行業(yè),公司在氟化學(xué)品業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃如下:首先保證海斯福穩(wěn)步發(fā)展;其次依托于海德福平臺(tái)搭建,保證四氟乙烯、六氟丙烯等關(guān)鍵原材料供應(yīng),與海斯福產(chǎn)品形成良好的產(chǎn)業(yè)鏈互補(bǔ),同時(shí)逐步豐富高性能有機(jī)氟化學(xué)品的產(chǎn)品結(jié)構(gòu),培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn);另外通過(guò)參股福建永晶科技,布局上游原材料氫氟酸等產(chǎn)品;穩(wěn)步布局氟化工產(chǎn)業(yè)鏈,為公司加速成長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。2015年公司通過(guò)重大資產(chǎn)重組并購(gòu)海斯福,五年來(lái),新宙邦與海斯福管理團(tuán)隊(duì)合作默契,通過(guò)產(chǎn)品和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的多樣化調(diào)整以及新增產(chǎn)能有序釋放,海斯福業(yè)績(jī)逐年增長(zhǎng)并保持該增長(zhǎng)勢(shì)頭。

2、請(qǐng)問(wèn)公司惠州三期項(xiàng)目具體進(jìn)展?荊門項(xiàng)目半導(dǎo)體化學(xué)品后期導(dǎo)入情況?波蘭工廠明年上半年能否投產(chǎn)?答:惠州三期項(xiàng)目目前已完成中交,預(yù)計(jì)三季度試車。荊門項(xiàng)目進(jìn)度受新冠疫情影響,其中荊門項(xiàng)目一期鋰離子電池電解液預(yù)計(jì)明年投產(chǎn),至于半導(dǎo)體化學(xué)品業(yè)務(wù),公司惠州、南通基地已在交付,因此荊門項(xiàng)目半導(dǎo)體化學(xué)品后期導(dǎo)入問(wèn)題不大。為加快項(xiàng)目投產(chǎn)進(jìn)度,盡早滿足對(duì)歐洲客戶的本地化供應(yīng),公司向巴斯夫購(gòu)買了位于大波蘭省西雷姆市的土地使用權(quán)及廠房等附屬資產(chǎn),該標(biāo)的基礎(chǔ)設(shè)施完善,同時(shí)公司引進(jìn)了當(dāng)?shù)貙I(yè)管理團(tuán)隊(duì),大大加快了項(xiàng)目審批及建設(shè)進(jìn)度,該項(xiàng)目預(yù)計(jì)將于2021年二季度投產(chǎn)。

3、請(qǐng)問(wèn)公司有機(jī)氟化學(xué)品中含氟醫(yī)藥中間體收入占比情況?公司有機(jī)氟化學(xué)品收入占比較高的前幾大產(chǎn)品是?答:經(jīng)過(guò)近幾年發(fā)展,海斯福產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化,消除了對(duì)單一產(chǎn)品、單一客戶的依賴,形成了含氟醫(yī)藥和農(nóng)藥中間體等八大產(chǎn)品為核心的多元化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),目前含氟醫(yī)藥和農(nóng)藥中間體、含氟聚合物共聚改性單體、氟橡膠硫化劑等收入占比較高。

4、公司有機(jī)氟化學(xué)品盈利能力強(qiáng),保持較高毛利率水平主要原因是?答:公司有機(jī)氟化學(xué)品產(chǎn)品技術(shù)門檻、市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻高,市場(chǎng)供應(yīng)稀缺,加上公司已形成生產(chǎn)規(guī)模優(yōu)勢(shì)、品牌優(yōu)勢(shì),因此能夠維持較高毛利率。

5、如何看待鋰離子電池電解液毛利率狀況,鋰離子電池電解液毛利率將會(huì)出現(xiàn)怎樣變化?答:鋰離子電池電解液生產(chǎn)企業(yè)由起初幾家發(fā)展到現(xiàn)在幾十家,近幾年市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,毛利率呈現(xiàn)下降趨勢(shì),在此過(guò)程中,鋰離子電池電解液經(jīng)營(yíng)發(fā)展方式主要有三種:第一,簡(jiǎn)單配制,這種方式盈利能力較低,毛利只有10%左右,回款慢;第二,配制+合成,布局上端材料:鋰鹽、添加劑、溶劑,這種方式較混配工藝,盈利能力提高,且能滿足客戶穩(wěn)定供應(yīng);第三,公司針對(duì)不同的配方和體系,提供解決方案,形成與客戶長(zhǎng)期合作伙伴關(guān)系,能維持較好毛利率,此外,公司布局新型鋰鹽雙(氟磺酰)亞胺鋰(LiFSI),惠州三期溶劑項(xiàng)目原材料管道隔墻供應(yīng),項(xiàng)目技術(shù)成熟,具有明顯的成本和區(qū)位優(yōu)勢(shì),有利于提升公司鋰電池電解液產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

6、電池技術(shù)快速迭代,如何看待下一代固態(tài)電池發(fā)展,公司如何應(yīng)對(duì)這種技術(shù)變革、技術(shù)顛覆的挑戰(zhàn)?答:關(guān)于固態(tài)電解質(zhì)材料,公司也做了前沿研究布局,但是固態(tài)電池發(fā)展至今,尚需解決的問(wèn)題、突破技術(shù)、面對(duì)不確定因素還有很多;另外,液態(tài)鋰離子電池能量密度、安全性能在穩(wěn)定提升,技術(shù)成熟,價(jià)格便宜,有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),因此不會(huì)被固態(tài)電池完全替代,相反從市場(chǎng)應(yīng)用看,固態(tài)電池適用于特殊應(yīng)用領(lǐng)域,如無(wú)人機(jī)等,而傳統(tǒng)鋰離子電池的應(yīng)用領(lǐng)域會(huì)滲透擴(kuò)張的更快。

7、從財(cái)務(wù)方面看,公司如何考核,注重哪些考核指標(biāo)?答:關(guān)于考核,通過(guò)BSC平衡記分卡方式,在關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)的同時(shí),實(shí)現(xiàn)公司在“財(cái)務(wù)、顧客、內(nèi)部流程和學(xué)習(xí)成長(zhǎng)”四個(gè)維度的均衡發(fā)展與持續(xù)成長(zhǎng),圍繞公司愿景和目標(biāo),公司制定中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃,各事業(yè)部根據(jù)集團(tuán)發(fā)展規(guī)劃制定年度目標(biāo)、季度目標(biāo)并定期考核。

8、海德福高性能氟材料項(xiàng)目是公司此次定增募投項(xiàng)目之一,海斯福發(fā)展也是公司重要業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)主體,請(qǐng)問(wèn)公司未來(lái)如何穩(wěn)定海斯福專業(yè)團(tuán)隊(duì)?答:公司與海斯福團(tuán)隊(duì)理念高度契合,并購(gòu)重組后,通過(guò)機(jī)制建立,賦予合理待遇,加之業(yè)績(jī)超額獎(jiǎng)勵(lì)、上市公司股權(quán)激勵(lì)等,海斯福團(tuán)隊(duì)也積極響應(yīng)了新宙邦“參與成長(zhǎng)、共擔(dān)共享”的管理理念,并參與了海德福的投資,與新宙邦攜手發(fā)展未來(lái)可期。

9、請(qǐng)問(wèn)與三元電池電解液相比,磷酸鐵鋰電池電解液訂單變化情況?如何看待上游原材料溶劑價(jià)格走勢(shì)?答:目前磷酸鐵鋰電池電解液回暖跡象較明顯,但是三元電池在特定市場(chǎng)有發(fā)展空間;目前溶劑供應(yīng)較充足,價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。

10、請(qǐng)問(wèn)公司鋰離子電池電解液核心護(hù)城河是什么?請(qǐng)問(wèn)公司是否會(huì)進(jìn)一步布局六氟磷酸鋰?答:首先,公司多基地分布式布局(長(zhǎng)三角、珠三角、中部地區(qū)、波蘭、美國(guó)),就近客戶供應(yīng),保證服務(wù)品質(zhì);其次,公司擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品解決方案、專利技術(shù),增強(qiáng)產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力;另外,公司布局上游端材料(鋰鹽、添加劑、溶劑),完善的產(chǎn)業(yè)布局,提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力和成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。公司暫時(shí)尚未考慮布局六氟磷酸鋰產(chǎn)品,但在新型鋰鹽方面已有所布局。

11、如何看待逆全球化對(duì)公司海外業(yè)務(wù)布局帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)?公司如何化解這種風(fēng)險(xiǎn)?答:公司對(duì)外投資始終保持穩(wěn)健風(fēng)格,逆全球化對(duì)公司海外布局影響有限。回歸一個(gè)好企業(yè)的本質(zhì),無(wú)論是海內(nèi)外市場(chǎng)或政府,對(duì)于擁有自主品牌、技術(shù)、守規(guī)則、講誠(chéng)信、有創(chuàng)造力的企業(yè)都持歡迎態(tài)度。