電池及下游終端市場(chǎng)

據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，9月新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成13.6萬(wàn)輛和13.8萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)48%和67.7%，產(chǎn)銷(xiāo)均刷新了9月歷史紀(jì)錄。其中乘用車(chē)市場(chǎng)增長(zhǎng)明顯，B級(jí)市場(chǎng)及A00及市場(chǎng)兩端同時(shí)發(fā)展。

9月宏光MINI產(chǎn)銷(xiāo)量繼續(xù)環(huán)比增長(zhǎng)，也維持第一的位置，此外特斯拉Model 3、比亞迪“漢”及造車(chē)新勢(shì)力車(chē)型產(chǎn)銷(xiāo)量也有相應(yīng)提高。

據(jù)中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，9月，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量共計(jì)8.6GWh，同比增長(zhǎng)12.7%，環(huán)比增長(zhǎng)15.7%。

其中三元電池產(chǎn)量4.8GWh，占總產(chǎn)量55.2%，同比增長(zhǎng)0.7%，環(huán)比增長(zhǎng)8.8%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量3.8GWh，占總產(chǎn)量44.6%，同比增長(zhǎng)34%，環(huán)比增長(zhǎng)27.5%。

9月三元電池保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，在乘用車(chē)市場(chǎng)依舊占據(jù)較大份額，其中5系三元需求量大幅提高。鐵鋰電池增幅較高，主因比亞迪“漢”產(chǎn)量大幅提高，疊加上汽通用五菱本月加大寧德時(shí)代鐵鋰裝機(jī)比重，此外奇瑞汽車(chē)、上汽、合眾新能源等車(chē)企配套鐵鋰裝機(jī)量也有大幅提升。

預(yù)計(jì)后市加入鐵鋰版Model 3，鐵鋰電池在乘用車(chē)上份額會(huì)繼續(xù)提高。

電解鈷及鈷中間品

本周電解鈷現(xiàn)貨價(jià)格下跌。節(jié)后電解鈷詢單零星，需求低迷，貿(mào)易商出貨意愿增強(qiáng)，成交價(jià)格或繼續(xù)下滑。本周鈷中間品價(jià)格持平。近期鈷中間品在談明年長(zhǎng)單，零單報(bào)價(jià)均上漲，詢價(jià)亦增多，成交價(jià)格或?qū)⑿》闲?。本周SMM電解鈷價(jià)格為26.8-27.5萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周下跌0.25萬(wàn)元/噸。SMM鈷中間品價(jià)格為11.6-12.1美金/磅，均價(jià)較上周持平。

鈷鹽及鎳鹽

本周鈷鹽價(jià)格持平。下游動(dòng)力三元需求居高位，硫酸鈷9-10月仍供不應(yīng)求，報(bào)價(jià)有所上漲，但價(jià)格傳導(dǎo)仍較艱難。10月氯化鈷需求仍較高，冶煉廠信心增強(qiáng)，前期計(jì)劃低價(jià)出貨供應(yīng)商或減少，氯化鈷價(jià)格或?qū)⒊址€(wěn)。本周SMM硫酸鈷價(jià)格為5.3-5.6萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM氯化鈷當(dāng)前價(jià)格為6.3-6.6萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM電池級(jí)硫酸鎳價(jià)格為2.7-2.75萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周下跌0.015萬(wàn)元/噸。

四氧化三鈷

本周四氧化三鈷價(jià)格持平。四氧化三鈷供不應(yīng)求結(jié)構(gòu)顯現(xiàn)，下游計(jì)劃壓價(jià)，至月底談11月訂單，成交價(jià)格或小幅下滑。本周SMM四氧化三鈷當(dāng)前價(jià)格為20.5-21.5萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。

三元前驅(qū)體

本周三元前軀體價(jià)格下跌。動(dòng)力市場(chǎng)方面，近期鈷鹽價(jià)格小幅波動(dòng)，鎳鹽價(jià)格基本不變，本周下游市場(chǎng)成交量不多，少數(shù)材料廠采購(gòu)剩余10月訂單。

動(dòng)力市場(chǎng)整體需求向好，但終端市場(chǎng)考慮到成本控制，加上對(duì)原料價(jià)格看跌，對(duì)前驅(qū)體價(jià)格仍有承壓。

此外小動(dòng)力及數(shù)碼市場(chǎng)10月訂單下降，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，部分企業(yè)開(kāi)始降價(jià)出貨，也有少數(shù)拋貨現(xiàn)象，三元前驅(qū)體523數(shù)碼型價(jià)格下降至7.8萬(wàn)元/噸左右，個(gè)別企業(yè)拋貨價(jià)格則更低。

動(dòng)力市場(chǎng)價(jià)格受其影響，低幅價(jià)小幅下調(diào)，若下游繼續(xù)壓價(jià)，前驅(qū)體價(jià)格或繼續(xù)下跌。

本周SMM三元前驅(qū)體（523型）價(jià)格為8.1-8.3萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周下跌0.1萬(wàn)元/噸。SMM三元前驅(qū)體（523單晶型）價(jià)格為8.4-8.6萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM三元前驅(qū)體（622型）價(jià)格為8.9-9.35萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM三元前驅(qū)體（811型）價(jià)格為9.85-10.4萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。

碳酸鋰

本周工業(yè)級(jí)、電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格均小幅上調(diào)，主流成交分別位于3.4-3.8萬(wàn)元/噸和3.95-4.2萬(wàn)元/噸區(qū)間。

一線鋰鹽大廠已將11月訂單簽訂完成，幾無(wú)現(xiàn)貨成交。主流現(xiàn)貨成交量集中在四川及江西等第二梯隊(duì)鋰鹽廠。

因大廠減產(chǎn)，下游采購(gòu)急切，需求轉(zhuǎn)至四川及江西等二線梯隊(duì)鋰鹽廠，供應(yīng)端出現(xiàn)緊張局勢(shì)，致使鋰鹽價(jià)格小幅攀升。但部分小廠體量較小，且質(zhì)量尚未得到材料廠認(rèn)可，價(jià)格暫穩(wěn)。

本周SMM電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格為3.95-4.2萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.5萬(wàn)元/噸。SMM工業(yè)級(jí)碳酸鋰價(jià)格為3.4-3.8萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.025萬(wàn)元/噸。

氫氧化鋰

本周氫氧化鋰價(jià)格持穩(wěn)。近期氫氧化鋰平衡陷入僵局，鋰鹽大廠長(zhǎng)單穩(wěn)定主供海外。中小企業(yè)庫(kù)存積壓，價(jià)格中樞持續(xù)位于成本線下，幾無(wú)下降空間。隨著10月某四川大廠產(chǎn)能釋放，氫氧化鋰?yán)蹘?kù)將繼續(xù)惡化，預(yù)計(jì)10月價(jià)格將繼續(xù)持穩(wěn)。

本周SMM電池級(jí)氫氧化鋰（粗顆粒）價(jià)格為4.6-5.2萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM工業(yè)級(jí)氫氧化鋰價(jià)格為4.1-4.3萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。

鈷酸鋰

本周鈷酸鋰價(jià)格持平。鈷酸鋰海外平板、筆記本需求有所增加，11月?lián){(diào)研需求微減，至月底談11月訂單，成交價(jià)或?qū)⑾抡{(diào)。本周SMM4.35V鈷酸鋰價(jià)格為21.8-22.6萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。

三元材料

本周三元材料價(jià)格不變。本周常規(guī)型523三元前驅(qū)體價(jià)格小幅下跌，鋰鹽價(jià)格略有上漲，動(dòng)力市場(chǎng)多在下旬成交，近期市場(chǎng)成交較少，三元材料價(jià)格暫時(shí)不變。小動(dòng)力及數(shù)碼市場(chǎng)，考慮到下游需求略有下滑，終端市場(chǎng)壓價(jià)嚴(yán)重，部分材料廠成交價(jià)格下降。

本周SMM三元材料（523型）價(jià)格為11.35-12.35萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM三元材料（622型）價(jià)格為13.45-14.55萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM三元材料（811型）價(jià)格15.55-17萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。

磷酸鐵鋰

本周磷酸鐵鋰價(jià)格不變。本周鋰鹽價(jià)格小幅上漲，乘用車(chē)市場(chǎng)對(duì)鐵鋰需求持續(xù)增加，部分鐵鋰大廠新建產(chǎn)能也接近滿產(chǎn)，但總體市場(chǎng)仍供大于求，鐵鋰價(jià)格較難上漲。

本周SMM磷酸鐵鋰（動(dòng)力型）價(jià)格為3.3-3.7萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM磷酸鐵鋰(儲(chǔ)能型)價(jià)格為2.8-2.95萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。

錳酸鋰

本周錳酸鋰價(jià)格不變。工碳價(jià)格小幅上漲，下游小動(dòng)力及數(shù)碼市場(chǎng)訂單較好，部分企業(yè)已接近滿產(chǎn)，但下游電池企業(yè)對(duì)價(jià)格承壓，錳酸鋰企業(yè)價(jià)格上調(diào)較難。

本周SMM錳酸鋰（容量型）價(jià)格為2.1-2.8萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM錳酸鋰（動(dòng)力型）價(jià)格為3.3-3.55萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。

負(fù)極材料

本周人造石墨及天然石墨價(jià)格不變。近期原料價(jià)格繼續(xù)上漲，下游動(dòng)力市場(chǎng)需求持續(xù)向好，三元及鐵鋰電池對(duì)負(fù)極材料需求增加，但電池企業(yè)對(duì)成本控制較嚴(yán)，石墨價(jià)格基本保持穩(wěn)定。

本周SMM人造石墨（高端）價(jià)格為6.5-7萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM人造石墨（中端）價(jià)格為5.7-6.2萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM天然石墨（高端）價(jià)格為4.8-6萬(wàn)元/噸，SMM天然石墨（中端）價(jià)格為3-4萬(wàn)元/噸，均價(jià)均較上周持平。

隔膜

本周隔膜價(jià)格持平。電池廠采購(gòu)需求仍居高位，干法基膜價(jià)格較難有波動(dòng)。詢單增加，頭部企業(yè)擴(kuò)建項(xiàng)目仍在，隔膜價(jià)格仍將持穩(wěn)。

本周SMM濕法基膜（5μm）價(jià)格為2.5-3.3元/平方米，SMM濕法基膜（7μm）價(jià)格為1.8-2.2元/平方米， SMM濕法基膜（9μm）價(jià)格為1.2-1.5元/平方米，均價(jià)均較上周持平。SMM干法基膜（16μm）價(jià)格為0.9-1元/平方米，均價(jià)較上周持平。SMM濕法涂覆基膜（5μm+2μm）價(jià)格為3-3.8元/平方米，SMM濕法涂覆基膜（7μm+2μm）價(jià)格為2.2-2.6元/平方米，SMM濕法涂覆基膜（9μm+3μm）價(jià)格為1.8-2.5元/平方米，均價(jià)均較上周持平。

電解液

本周電解液價(jià)格上漲。原料六氟磷酸鋰與溶劑價(jià)格繼續(xù)增加，下游動(dòng)力市場(chǎng)需求上漲，拉動(dòng)電解液價(jià)格繼續(xù)增加，目前溶劑價(jià)格仍有上漲趨勢(shì)，后市電解液價(jià)格仍有上漲空間。

本周SMM電解液（三元?jiǎng)恿τ茫﹥r(jià)格4-5萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.2萬(wàn)元/噸。SMM電解液（磷酸鐵鋰用）價(jià)格3.4-4萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.25萬(wàn)元/噸。SMM電解液（鈷酸鋰用）價(jià)格5.2-6.2萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.1萬(wàn)元/噸。SMM電解液（錳酸鋰用）價(jià)格1.8-2.8萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.2萬(wàn)元/噸。

后市預(yù)測(cè)

鈷方面，最新調(diào)研數(shù)據(jù)顯示9-10月硫酸鈷、四氧化三鈷均供不應(yīng)求，近期冶煉廠挺價(jià)意愿增強(qiáng)，10月需求仍維持高位，鈷價(jià)較堅(jiān)挺。鋰方面，隨著10月鋰鹽大廠產(chǎn)量回升，緊缺局勢(shì)將被逐步緩解，且進(jìn)入四季度下游采購(gòu)增量或?qū)⒎啪?，預(yù)計(jì)后市碳酸鋰價(jià)格或?qū)⒊址€(wěn)。