歐美作為成熟的儲(chǔ)能市場(chǎng)，近年來(lái)相關(guān)廠(chǎng)商蜂擁而至。隨著光儲(chǔ)成本降低，歐美市場(chǎng)的大儲(chǔ)將逐步打開(kāi)市場(chǎng)，可再生能源裝機(jī)增長(zhǎng)、收益模式逐步完善，儲(chǔ)能項(xiàng)目的項(xiàng)目規(guī)模將持續(xù)增加。歐洲市場(chǎng)2024年表現(xiàn)雖較2023年增速有所放緩，但仍將保持高增速，過(guò)往的歐洲儲(chǔ)能市場(chǎng)雖然以戶(hù)用儲(chǔ)能為主，但2024年將主要由大儲(chǔ)放量作支撐，戶(hù)儲(chǔ)需求有所減弱，去庫(kù)仍在持續(xù)。

美儲(chǔ)能裝機(jī)量高增

根據(jù)EIA統(tǒng)計(jì)，美國(guó)4月儲(chǔ)能裝機(jī)量繼續(xù)同比高增。2024年4月，美國(guó)儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模523.3MW/1129.9MWh，功率同比增長(zhǎng)195.6%。2024年1-4月，美國(guó)儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模1759.3MW/3089.1MWh，同比增長(zhǎng)186.3%/830.5%。

圖：美國(guó)月度新增儲(chǔ)能裝機(jī)

圖：美國(guó)儲(chǔ)能計(jì)劃裝機(jī)

經(jīng)過(guò)了1-2月的淡季之后，自3月以來(lái)美國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁。根據(jù)EIA，截至2024年4月末，美國(guó)儲(chǔ)能計(jì)劃裝機(jī)規(guī)模達(dá)32.95GW，其中建設(shè)中且進(jìn)度超過(guò)50%的規(guī)模占比達(dá)17.9%，自2023年9月的8.5%提升9.4pct，占比顯著提升。

回顧近兩個(gè)月的情況，3月美國(guó)儲(chǔ)能“建設(shè)中”項(xiàng)目增加，等待審批的積壓項(xiàng)目減少，審批節(jié)奏加快。3月，美國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)的完成度重新回到正常區(qū)間，有多個(gè)百兆瓦級(jí)項(xiàng)目進(jìn)入商業(yè)運(yùn)行，大部分未如期投運(yùn)的項(xiàng)目預(yù)期于4月完工。

時(shí)至4月，美國(guó)裝機(jī)量同比高增，建設(shè)進(jìn)度過(guò)半的項(xiàng)目占比顯著提升，預(yù)計(jì)美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)24年儲(chǔ)能裝機(jī)有望維持高增。

近年來(lái)美國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)和光伏同步增長(zhǎng)，但近期相關(guān)關(guān)稅政策對(duì)光伏裝機(jī)預(yù)期形成擾動(dòng)，市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)光伏增速放緩影響美國(guó)大儲(chǔ)增速。但目前，美國(guó)2024年Q2-Q4計(jì)劃并網(wǎng)的大儲(chǔ)項(xiàng)目中，獨(dú)立儲(chǔ)能占比已上升至67%。以獨(dú)立儲(chǔ)能增速最快的德州為案例，分析美國(guó)獨(dú)立儲(chǔ)能收益和需求來(lái)源，發(fā)現(xiàn)美國(guó)獨(dú)立儲(chǔ)能需求在中短期內(nèi)裝機(jī)不受光伏增速影響，存在獨(dú)立邏輯和剛需。

歐戶(hù)儲(chǔ)需求減弱

歐洲方面，戶(hù)儲(chǔ)需求有所減弱，去庫(kù)仍在持續(xù)。以德國(guó)市場(chǎng)為例，德國(guó)戶(hù)儲(chǔ)新增裝機(jī)繼續(xù)負(fù)增長(zhǎng)，德國(guó)2024年1-4月戶(hù)儲(chǔ)新增裝機(jī)同比下滑，其中，德國(guó)戶(hù)儲(chǔ)4月單月新增裝機(jī)均同比下滑。

據(jù)ISEA&RWTH Aachen University統(tǒng)計(jì)，德國(guó)2024年1-4月戶(hù)儲(chǔ)新增裝機(jī)1550MWh，同比下降12.19%；1-4月工商儲(chǔ)新增裝機(jī)56.2MWh，同比下降1.92%；1-4月大儲(chǔ)新增裝機(jī)165.79MWh，同比增長(zhǎng)55.67%。其中，4月份戶(hù)儲(chǔ)/工商儲(chǔ)/大儲(chǔ)/新增裝機(jī)338/12.3/35/385.3MWh，同比分別下降9.63%/12.14%/4.37%/9.26%。

圖：德國(guó)月度戶(hù)儲(chǔ)裝機(jī)數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)顯示，新增裝機(jī)規(guī)模持續(xù)低于往年同期水平，當(dāng)前歐洲儲(chǔ)能需求的回暖仍有待觀察。歐洲戶(hù)儲(chǔ)去庫(kù)仍在進(jìn)行，預(yù)計(jì)庫(kù)存將在24Q2末至Q3回歸正常水平的判斷。此外，光伏逆變器Q2季節(jié)性改善疊加新型市場(chǎng)起量，Q2起出貨呈現(xiàn)環(huán)比明顯上漲態(tài)勢(shì)，4月國(guó)內(nèi)出口額為49.3億元，環(huán)比上漲15.2%，回升至23年9月左右的水平。

企業(yè)布局

當(dāng)前，新進(jìn)入行業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)眾多，企業(yè)紛紛加速爭(zhēng)分儲(chǔ)能蛋糕，而海外作為利潤(rùn)更優(yōu)的市場(chǎng)，成為眾多中國(guó)企業(yè)拓展儲(chǔ)能的重要戰(zhàn)場(chǎng)，未來(lái)或存在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、競(jìng)爭(zhēng)格局變化等情況。

在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，我國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)具備非常完善的產(chǎn)業(yè)鏈，幾乎覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈中的各個(gè)環(huán)節(jié)與各類(lèi)產(chǎn)品。一方面，中國(guó)企業(yè)具備成熟的以鋰電池為核心的儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈，擁有眾多大規(guī)模鋰電池生產(chǎn)基地，具有產(chǎn)業(yè)鏈、成本等強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。另一方面在電池技術(shù)的選擇方面，中國(guó)企業(yè)大多是以磷酸鐵鋰電池為主，在成本控制、電池性能、安全、技術(shù)演變趨勢(shì)等方面擁有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

在海外市場(chǎng)區(qū)域方面，以美國(guó)、歐洲、澳洲等主流市場(chǎng)為主。在應(yīng)用場(chǎng)景方面，不僅僅是極具優(yōu)勢(shì)的戶(hù)儲(chǔ)領(lǐng)域，還開(kāi)始加速向大規(guī)模的電網(wǎng)側(cè)和電源側(cè)市場(chǎng)滲透。在產(chǎn)品上，也由單一的產(chǎn)品供應(yīng)商向可提供多產(chǎn)品協(xié)同發(fā)展的全場(chǎng)景解決方案供應(yīng)商過(guò)渡。

伴隨全球儲(chǔ)能市場(chǎng)的大爆發(fā)，我國(guó)的儲(chǔ)能企業(yè)紛紛秣馬厲兵、多線(xiàn)并進(jìn)，一方面利用自身優(yōu)勢(shì)，研發(fā)多樣化的高質(zhì)量產(chǎn)品。一方面在搭建渠道體系上發(fā)力，快速滲透主要區(qū)域市場(chǎng)，走向全球。當(dāng)前，我國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)尚處于發(fā)展的早期階段，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格、技術(shù)設(shè)備、專(zhuān)業(yè)人員、規(guī)范意識(shí)等各方面都有待進(jìn)一步完善。在變革趨勢(shì)來(lái)臨之際，只有做好提前的規(guī)劃布局，才能搶先獲得勝利高地。

集邦咨詢(xún)以?xún)?chǔ)能產(chǎn)業(yè)裝機(jī)需求(包括大儲(chǔ)、工商業(yè)儲(chǔ)能、戶(hù)用儲(chǔ)能)數(shù)據(jù)為核心，從全球需求至亞太、歐洲、美洲、中東非等分地區(qū)逐步細(xì)化，多維度層層剖析。歡迎訂閱集邦咨詢(xún)?nèi)騼?chǔ)能產(chǎn)業(yè)裝機(jī)需求數(shù)據(jù)庫(kù)及分析報(bào)告。

資料來(lái)源：華泰研究，EIA，ISEA&RWTH Aachen University等
文章來(lái)源：集邦儲(chǔ)能