鋰電池：
本周電池市場變化不大，動力電池回收作為鋰電行業(yè)環(huán)保及資源閉環(huán)中不可或缺的部分，工信部公布第四批《廢舊動力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)名單，國內(nèi)動力電池回收白名單企業(yè)將超80家；比亞迪第300萬輛新能源汽車下線，而從200萬輛到300萬輛的跨越，只過去短短半年時間；億緯鋰能董事長表示，全產(chǎn)業(yè)鏈最晚后年（2024年）將出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，高鋰鹽價格制約了國內(nèi)儲能的發(fā)展，如果鋰鹽價格回歸合理，儲能還有廣闊的空間，就當前的全球新能源滲透率，談行業(yè)過剩還太早。
正極材料：
磷酸鐵鋰：本周磷酸價格繼續(xù)下跌，目前已經(jīng)跌破9000元/噸的整數(shù)關(guān)口，而熱法制磷酸的原材料黃磷開始止跌回升，或許會對未來磷酸價格起到支撐作用；工業(yè)一銨交投情況不佳，價格維持低位運行；磷酸鐵企業(yè)擴產(chǎn)積極，但很多企業(yè)因為產(chǎn)線設(shè)計與老產(chǎn)線不同而導致調(diào)試周期拉長，短期有效供給增量有限。本周磷酸鐵鋰價格平穩(wěn)運行，而碳酸鋰無錫電子盤在臨近月底交割多頭平倉、某頭部電池廠12月排產(chǎn)可能大降、年底搶裝行情結(jié)束等因素影響下波動較大，周內(nèi)降溫情緒彌漫，現(xiàn)貨本周也結(jié)束了之前的每周必漲，但鋰礦拍賣價卻再創(chuàng)歷史新高，顯示出鋰源供不應(yīng)求格局仍沒有改變，碳酸鋰價格仍難以大幅下跌。10月份磷酸鐵鋰產(chǎn)量雖超過13萬噸，但增幅較小，預計接下來的兩個月產(chǎn)銷增幅也不高。市場層面，本周龍佰集團新投產(chǎn)5萬噸磷酸鐵、豐元股份安慶一期2.5萬噸磷酸鐵鋰也投產(chǎn)，雖然臨近年末，但各企業(yè)仍沒有放緩擴產(chǎn)步伐。
三元材料：本周三元材料部分型號產(chǎn)品報價小幅上行。原料方面，鎳鈷鋰等金屬漲跌互現(xiàn)，其中硫酸鎳因現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊帶動，市場價格有所抬升，疊加氫氧化鋰價格高位盤整，高鎳型產(chǎn)品成本上行帶動報價跟隨調(diào)整?，F(xiàn)階段國內(nèi)外下游客戶對中高鎳材料需求較高，但預計到下旬左右開始，電池企業(yè)處于控制庫存考慮將放緩原料采購節(jié)奏。
三元前驅(qū)體：本周三元前驅(qū)體報價有所上調(diào)。鎳原料方面，LME暫不禁止俄鎳交割，印尼方面鎳鈷項目實際推進進度較預期偏弱，硫酸鎳在下游中高鎳需求提升的帶動下，報價提升帶動前驅(qū)體成本上行；鈷原料方面，數(shù)碼消費類需求11月再度轉(zhuǎn)淡，鈷鹽價格有所回調(diào)?，F(xiàn)階段，前驅(qū)體企業(yè)基本跟隨國內(nèi)外三元正極需求安排生產(chǎn)，而近期下游企業(yè)去庫在上游端反應(yīng)較為強烈，部分企業(yè)11月出貨或出現(xiàn)環(huán)比下滑。
碳酸鋰：本周國內(nèi)碳酸鋰停止上漲走勢，受常州盤下跌的影響，部分貿(mào)易商報價稍有下探。截止本周五，市場上工業(yè)級碳酸鋰主流報價在57.5-58.5，電池級碳酸鋰價格在59.5-60.5萬元/噸，氫氧化鋰（粗顆粒）價格在56-57萬元/噸，氫氧化鋰（微粉級）價格在57.8-58.8萬元/噸，供應(yīng)方面，礦端廠家開工基本正常，碳酸鋰出貨相對穩(wěn)定。青海地區(qū)，受氣溫下降影響，疊加年底天然氣、淡水供應(yīng)緊缺，鹽湖提鋰產(chǎn)量降低，且受疫情影響，近期國內(nèi)物流運輸受阻，市場現(xiàn)貨依舊緊缺。從需求來看，“國補”到期在即，疊加年初春節(jié)前后為傳統(tǒng)車市淡季，市場觀望情緒漸濃，而面對現(xiàn)階段的高位庫存，近期下游企業(yè)在維持正常運轉(zhuǎn)的情況下，出于庫存管理考慮，原材料采購普遍趨于謹慎以規(guī)避庫存風險。根據(jù)最新的澳礦拍賣價格，碳酸鋰生產(chǎn)成本提高至58萬左右，鋰價即便出現(xiàn)波動，下跌空間也非常有限，受成本支撐影響，預計短期碳酸鋰價格持續(xù)高位震蕩。
負極材料：
本周負極材料市場產(chǎn)銷尚可。臨近年末，電池廠主要以去庫存為主，負極材料市場整體出貨速度略有放緩。從原材料來看針狀焦市場平穩(wěn)運行，部分企業(yè)價格有拉漲意向，但負極材料廠主要按需接貨，上漲存在阻力。石油焦市場價格略有下調(diào)，但下游整體接貨情緒偏謹慎。經(jīng)鑫欏資訊了解，一些中小型負極廠由于剛剛投產(chǎn)，產(chǎn)品需要一定的驗證周期，出貨情況有待提高。某中小型負極廠表示：“由于負極產(chǎn)能集中擴產(chǎn)疊加電池廠年末消庫存存在壓價心態(tài)，負極價格出現(xiàn)松動。”整體來看，負極材料市場整體維穩(wěn)運行。隨著新能源補貼即將落下帷幕，頭部負極材料廠為了減少成本，大多開始自建一體化項目來降低開支。部分新型石墨化廠出現(xiàn)低價搶單現(xiàn)象。石墨化代加工價格出現(xiàn)松動。
隔膜：
本周市場傳言主流動力電池廠商大幅減量，目前看各家隔膜廠商供應(yīng)穩(wěn)定，未出現(xiàn)明顯減量動作。新能源汽車國補退坡在即疊加一季度淡季，電池廠提前準備符合行業(yè)發(fā)展規(guī)律。隔膜材料方面，主流動力電池廠商自Q3末已經(jīng)進入電池材料去庫存階段，短期內(nèi)市場需求增量有限，市場整體進入穩(wěn)定過渡期。
價格方面：隨著今年以來干濕法隔膜的價格調(diào)整，目前價格已進入穩(wěn)定期。同時年底電池廠商與隔膜廠商就明年的供應(yīng)量以及價格仍在進一步談判。
公司動態(tài)方面：11月16日，W-scope宣布聯(lián)合法鋁Alteo在法國Les Hauts-de-France地區(qū)投資6億歐元建設(shè)法國第一家鋰電池隔膜廠商，同時也是歐洲最大的鋰電池隔膜生產(chǎn)基地,規(guī)模將超過10億平米,將創(chuàng)造1000名工作崗位，工廠將于2026年啟動生產(chǎn)。
電解液：
本周電解液市場穩(wěn)定，數(shù)碼市場除了電子煙廠家，其他數(shù)碼對電解液的采購量微減，動力和儲能市場目前相對穩(wěn)定；本周電解液價格穩(wěn)定，無明顯波動。
原料方面，當前六氟磷酸鋰市場產(chǎn)能充足，市場負荷超過90%，各家出貨量基本穩(wěn)定，本周氟化鋰價格有所上調(diào)，部分廠家拿貨價超過100萬元/噸，但是由于當前市場對六氟價格看跌情緒較濃疊加六氟市場供應(yīng)充足，本周六氟價格繼續(xù)下調(diào)，當前市場報價26.5-28萬元/噸區(qū)間。近期有新增六氟廠家裝置開始爬坡，為市場六氟供應(yīng)增量。
溶劑方面，本周溶劑市場相對平穩(wěn)，部分廠家負荷有所降低，由于產(chǎn)能充足、市場供應(yīng)較多，本周溶劑價格持續(xù)向下微調(diào)，溶劑廠家利潤空間進一步壓縮。添加劑市場負荷穩(wěn)定，大廠基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)，VC、FEC價格持續(xù)低位橫盤。
短期來看，11月份電解液市場景氣度持續(xù)，各家出貨量相對穩(wěn)定，由于年底補貼到期，后市對12月份市場表現(xiàn)略顯悲觀。
來源：中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會、鑫欏資訊
