鋰電池：

本周寧德時代公告與本田中國簽訂了2024-2030的供貨協(xié)議；寧德時代與福田汽車合資經(jīng)營新能源卡車電池租賃業(yè)務(wù)；欣旺達(dá)與宜春市政府簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，預(yù)計總投資165億元，分期在宜春市建設(shè)鋰鹽、鋰電池材料、鋰電池回收利用等項目；蘋果公司因自動駕駛功能受限，新車或?qū)⑼七t至2026年發(fā)布；明年補貼退出，業(yè)界有沖量搶補貼的預(yù)期，12月電池環(huán)比有點下滑，只有比亞迪產(chǎn)銷兩旺，其它車企需求一般；在全球動力電池裝機量前10排名上，中國占6席，市場份額64%。

正極材料：

磷酸鐵鋰：本周磷酸價格延續(xù)上周的觸底回升，重新站上9000元/噸關(guān)口，工業(yè)一銨隨著需求好轉(zhuǎn)再加上成本支撐，價格有進(jìn)一步調(diào)漲預(yù)期，磷酸鐵生產(chǎn)成本抬升明顯，但鑒于近期供應(yīng)量繼續(xù)增加，再加上部分企業(yè)想提前跟下游正極廠鎖定明年供應(yīng)量主動讓利，磷酸鐵價格維持弱穩(wěn)行情；磷酸鐵鋰方面，近期價格在生產(chǎn)成本下滑及需求走弱帶動下有所走弱，但幅度不大。某頭部電池廠近期的招標(biāo)雖然給正極企業(yè)帶來了較大的訂單量，但壓價幅度明顯，因此各家企業(yè)應(yīng)對策略相差較大，有些企業(yè)干脆放棄以價換量帶來的訂單，有些則基本把自己所有的產(chǎn)量全部拿來中標(biāo)。另外，頭部正極廠普遍反饋某頭部電池廠12月份采購量確有下滑，但下滑幅度爭議較大。

三元材料：本周三元材料報價弱穩(wěn)運行，部分型號受原料行情及需求影響小幅回調(diào)。從市場層面來看，目前材料企業(yè)的開工狀態(tài)與月初預(yù)期基本相同，在生產(chǎn)去庫以及傳統(tǒng)車市淡季來臨之際，下游客戶采購訂單下放較少，整體需求轉(zhuǎn)淡較為明顯，對明年第一季度的預(yù)期同樣持觀望態(tài)度；受此影響，鎳、鈷、鋰等主要原料金屬行情持續(xù)回落，后續(xù)仍存下行空間。

三元前驅(qū)體：本周三元前驅(qū)體報價有所下行。鎳原料方面，美聯(lián)儲加息放緩，有色板塊走勢偏強，疊加澳大利亞Nova鎳礦因火災(zāi)停產(chǎn)約四周，對鎳價有所提振，不過硫酸鎳因下游采購需求減弱，短期供給偏富裕，價格震蕩走弱；鈷原料方面，供需雙弱局面下，相關(guān)產(chǎn)品價格繼續(xù)回落。目前在產(chǎn)業(yè)鏈去庫及傳統(tǒng)淡季疊加影響，上游環(huán)節(jié)的前驅(qū)體預(yù)期減量較為明顯，海外客戶方面需求較為穩(wěn)定，目前企業(yè)基本依照客戶提貨節(jié)奏及長協(xié)訂單安排生產(chǎn)。

碳酸鋰：本周國內(nèi)碳酸鋰價格依舊維持下行走勢，貿(mào)易商恐慌性拋貨情緒重，碳酸鋰成交價格相對較低，導(dǎo)致市場出現(xiàn)悲觀情緒。截止本周五，市場上工業(yè)級碳酸鋰主流報價在52.8-53.8萬元/噸，較上周價格下降2.8萬元/噸，電池級碳酸鋰價格在56-57萬元/噸，較上周價格下降1.7萬元/噸，氫氧化鋰（粗顆粒）價格在55.6-56.6萬元/噸，較上周價格下降1萬元/噸，氫氧化鋰（微粉級）價格在56.4-57.4萬元/噸，較上周價格下降1.1萬元/噸。供應(yīng)方面，江西地區(qū)，此前臨時停產(chǎn)的云母冶煉企業(yè)已于本周全部復(fù)產(chǎn)，但這一輪停產(chǎn)對碳酸鋰產(chǎn)量有一定的影響。青海地區(qū)，在惡劣天氣、天然氣限量等不利因素交織疊加下，鹽湖進(jìn)入季節(jié)性淡季，廠家持續(xù)減產(chǎn)，產(chǎn)量有所下滑，供應(yīng)緊張局面仍存。從需求來看，下游三元和鐵鋰廠的采購意愿不高，對原料備庫相對謹(jǐn)慎，且意愿采購價格有所下調(diào)，多持觀望態(tài)度，預(yù)計短期碳酸鋰價格呈現(xiàn)穩(wěn)中回落態(tài)勢。

負(fù)極材料：

本周，負(fù)極材料價格出現(xiàn)實質(zhì)性松動。頭部企業(yè)訂單量暫穩(wěn)，但部分中小廠產(chǎn)量有所縮減：因下游終端市場需求欠佳，電池企業(yè)清庫的意愿強烈，對負(fù)極企業(yè)壓價明顯，導(dǎo)致負(fù)極材料銷售情況走弱，且部分地區(qū)因疫情傳播較快，生產(chǎn)和運輸均受到一定程度影響。原料市場方面：針狀焦價格暫穩(wěn)，但受成本壓力影響，企業(yè)有推漲的意愿，但實際上漲受阻；低硫焦降價后維穩(wěn)，主要煉廠價格大穩(wěn)小動，部分企業(yè)價格有所下調(diào)；石墨化方面，目前新增石墨化產(chǎn)能大多釋放完畢，市場供大于求，導(dǎo)致代工企業(yè)談價話語權(quán)較弱，挺價壓力大?？偟膩砜?，在電池需求走弱，原料端低硫石油焦價格下降，負(fù)極石墨化代加工費用下行的綜合影響下，負(fù)極材料價格出現(xiàn)實質(zhì)性下跌，跌幅在5%左右，后市走向還要看終端預(yù)期情況。

隔膜：

本周下游終端動力市場減產(chǎn)預(yù)期加強，對于明年年初的預(yù)期持續(xù)減弱，行業(yè)鏈減產(chǎn)傳導(dǎo)效應(yīng)逐步體現(xiàn)。動力方面：短期需求下滑幅度不小，季節(jié)性疊加碳酸鋰高價下的消耗庫存成為業(yè)內(nèi)共識。

儲能方面：需求仍然保持強勢，儲能廠商開工率維持較高水平。目前市場除了比亞迪動力以及儲能市場方面需求尚可，其余終端市場方面均受到了較大的影響。

排產(chǎn)方面：雖然終端需求轉(zhuǎn)弱，但隔膜廠商對于12月的排產(chǎn)仍然有小幅提升，行業(yè)庫存水平同步提升。

企業(yè)動態(tài)方面：恩捷股份成功開發(fā)出“三明治”結(jié)構(gòu)的鈉離子電池專用功能隔膜，填補了市場空白。

該隔膜由“基膜+無機功能層+有機功能層”組成，能有效提升鈉離子電池的循環(huán)壽命和倍率性能，同時通過捕獲正極材料中錳等過渡金屬的溶出，抑制鈉枝晶形成，顯著提高電池安全性。

電解液：

本周電解液市場需求穩(wěn)中微降，由于終端新能源汽車需求熱度減弱，傳統(tǒng)春節(jié)淡季提前到來，再加上各地疫情政策持續(xù)放開，部分工廠因為工人不能及時到工廠導(dǎo)致開工率降低，本周電解液出貨量微減。價格方面，一是因為市場對下游需求預(yù)期下調(diào)，二是原料端價格持續(xù)下跌，本周電解液價格小幅下調(diào)。

原料方面，六氟磷酸鋰市場產(chǎn)能充足，由于下游需求原因，六氟磷酸鋰市場整體出貨量微降，為了獲得更的訂單，六氟廠家紛紛降價，目前市場價格在24.5-25.2萬元/噸價格區(qū)間。溶劑方面，溶劑市場產(chǎn)能充足，部分大廠開工率超過70%，EC由于新增產(chǎn)能較多，整體開工率50%左右；價格方面，本周溶劑價格微降。添加劑方面，本周添加劑廠家負(fù)荷基本穩(wěn)定，VC、FEC、PS的價格保持穩(wěn)定。

短期來看，12月份電解液市場表現(xiàn)相對較弱，電池廠家拿貨量有所降低，預(yù)計12月份電解液市場整體出貨量小幅下調(diào)。

來源：中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會、鑫欏資訊