近段時(shí)間，寧德時(shí)代一枝獨(dú)秀，成為了動(dòng)力電池乃至新能源汽車行業(yè)的熱點(diǎn)。
2011年成立的寧德時(shí)代，短短7年時(shí)間，就在新能源汽車動(dòng)力市場(chǎng)快速崛起，創(chuàng)造了動(dòng)力電池企業(yè)上市神話。
數(shù)據(jù)顯示，2017年我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量達(dá)到42.8Gwh，同比增長(zhǎng)40.3%。此外，2017年動(dòng)力電池產(chǎn)值達(dá)到706.2億元，同比增幅為10.3%。寧德時(shí)代更是一枝獨(dú)秀，2017年市場(chǎng)份額提升至29.2%，2016年市場(chǎng)份額為20.6%。另外，動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)研究部最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年5月國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)動(dòng)力電池裝機(jī)量為4．52GWh，同比增長(zhǎng)223％，環(huán)比增長(zhǎng)22％。
業(yè)界人士認(rèn)為，這不僅是寧德時(shí)代的成功，更是動(dòng)力電池行業(yè)繁榮的表現(xiàn)。那么，動(dòng)力電池行業(yè)真如業(yè)臺(tái)面所表現(xiàn)出的一片繁榮景象嗎？古語有言，“福兮禍所伏，禍兮福所倚”，動(dòng)力電池行業(yè)繁榮的背后究竟隱藏了什么危機(jī)？
繁榮背后洗牌在即
對(duì)比寧德時(shí)代的風(fēng)生水起，沃特瑪爆出20億逾期債務(wù)危機(jī)，給行業(yè)敲響了警鐘。而就在2017年，沃特瑪動(dòng)力電池裝機(jī)量超過2GWh，在動(dòng)力電池行業(yè)中排名第三。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池相關(guān)企業(yè)數(shù)量已從2016年的150家降至2017年的不到100家，尤其是磷酸鐵鋰電池領(lǐng)域，2017年的生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量比2016年減少了一半。這預(yù)示著行業(yè)洗牌正逐步展開。
2017年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)態(tài)勢(shì)發(fā)生了顯著的改變，寧德時(shí)代取代了比亞迪王座。補(bǔ)貼政策的變化、三元鋰電池在乘用車市場(chǎng)上的攻城拔寨，使得本不穩(wěn)定的行業(yè)格局被完全打破。在未來的競(jìng)爭(zhēng)中，還有大量的動(dòng)力電池企業(yè)不同程度存在產(chǎn)能過剩、技術(shù)落后、融資能力薄弱等問題需要解決。
四大危機(jī)考驗(yàn)動(dòng)力電池未來
上述業(yè)內(nèi)人士表示，動(dòng)力電池在看似一片大好的情況下，面臨著多重危機(jī)。隨著資本對(duì)于新能源汽車市場(chǎng)的不斷投入，一些為蹭熱度、蹭補(bǔ)貼進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域的電池廠商由于技術(shù)更迭能力弱，生產(chǎn)出來的電池遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到新補(bǔ)貼政策要求，只好報(bào)廢。
成本危機(jī)："動(dòng)力電池行業(yè)逐漸從暴利轉(zhuǎn)為微利"，中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)劉彥龍表示，原材料價(jià)格上漲，而在整車企業(yè)端又不斷壓價(jià)，未來即使寧德時(shí)代這樣的巨頭企業(yè)，也不過是賺取加工費(fèi)而已。以寧德時(shí)代為例，2015年、2016年、2017年綜合毛利率分別為38.64%、43.7%、36.29%。特別是2017年與2016年毛利率相差7.41個(gè)百分點(diǎn)。
伊維經(jīng)濟(jì)研究院研究總監(jiān)吳輝表示，競(jìng)爭(zhēng)、補(bǔ)貼減少甚至取消將導(dǎo)致動(dòng)力電池價(jià)格下滑，能量密度提升和規(guī)模效應(yīng)對(duì)成本降低影響明顯，但是原材料價(jià)格上升將影響動(dòng)力電池企業(yè)毛利。數(shù)據(jù)顯示，未來動(dòng)力電池企業(yè)的毛利潤(rùn)將由目前的30%下降至20%左右。
結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩：有專家稱，2018年國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量有望達(dá)到101．5萬輛，那么對(duì)應(yīng)動(dòng)力電池裝機(jī)量為50GWh；2020年新能源汽車產(chǎn)能將達(dá)到210萬輛，對(duì)應(yīng)動(dòng)力電池裝機(jī)量將為101．1GWHh。與之相對(duì)的是，2016年動(dòng)力電池產(chǎn)能已達(dá)到170GWh／年，2017年動(dòng)力電池產(chǎn)能超過200GWh／年。似乎，動(dòng)力電池市場(chǎng)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩問題已經(jīng)凸顯。
不過在中汽研吳志新看來，動(dòng)力電池產(chǎn)能過剩是個(gè)偽命題，短時(shí)間內(nèi)這種產(chǎn)能過剩應(yīng)該是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必然結(jié)果。但是，同時(shí)也要提防結(jié)構(gòu)性過剩，隨著動(dòng)力電池能量密度逐步提高，高端產(chǎn)能項(xiàng)目將上線，低端產(chǎn)能將會(huì)被淘汰。
技術(shù)瓶頸：根據(jù)國(guó)家發(fā)改委近期發(fā)布的《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理辦法（征求意見稿）》（簡(jiǎn)稱《意見稿》），其中，關(guān)于新建車用動(dòng)力電池項(xiàng)目的相關(guān)規(guī)定，要求電池單體比能量和系統(tǒng)比能量達(dá)到300瓦時(shí)/千克和220瓦時(shí)/千克?！兑庖姼濉返奶岢?，對(duì)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)帶來的震動(dòng)不小。也有業(yè)內(nèi)人士表示，動(dòng)力電池能量密度已經(jīng)到達(dá)天花板。根據(jù)技術(shù)數(shù)據(jù)，磷酸鐵鋰電池單體能量密度以難超過140Wh/kg，規(guī)?；娜囯姵貑误w能量密度最多做到220Wh/kg，實(shí)驗(yàn)室密度上限為300Wh/kg。根據(jù)2025年的目標(biāo)：要實(shí)現(xiàn)單體能量密度300Wh／kg~400Wh／kg將存在巨大挑戰(zhàn)。
外資企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力：此外，外資企業(yè)的表現(xiàn)也讓國(guó)產(chǎn)電池廠商面臨諸多挑戰(zhàn)。2018年以來，外資動(dòng)力電池企業(yè)卷土重來之勢(shì)似乎已經(jīng)形成。
5月7日，華友鈷業(yè)與韓國(guó)LG化學(xué)合資項(xiàng)目落戶無錫高新區(qū)。其后，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)聯(lián)汽車動(dòng)力電池研究院有限責(zé)任公司和韓國(guó)LG化學(xué)在北京簽署諒解備忘錄，宣布攜手推動(dòng)動(dòng)力電池技術(shù)發(fā)展，合作開展新一代動(dòng)力電池技術(shù)的研究，并積極促進(jìn)研發(fā)成果的產(chǎn)業(yè)化。三星SDI在2018年一季度財(cái)報(bào)中明確指出：“我們將為(中國(guó)的)新能源汽車補(bǔ)貼政策在2020年結(jié)束作準(zhǔn)備。”
2020年政策保護(hù)期過后，外資企業(yè)再次進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。以寧德時(shí)代為代表的領(lǐng)頭羊企業(yè)，勢(shì)必要經(jīng)歷一場(chǎng)大考驗(yàn)。從數(shù)據(jù)上來看，國(guó)內(nèi)排名靠前的幾家電池企業(yè)無論是在比能量、質(zhì)量、性價(jià)比、安全性等方面均已經(jīng)可以和外資企業(yè)媲美，但如果說自己“全球領(lǐng)先”恐怕為時(shí)尚早。
來源：中國(guó)汽車報(bào)
