正極材料

電解鈷及氫氧化鈷

本周電解鈷價(jià)格持平。本周受剛果（金）礦區(qū)出現(xiàn)確診病例等消息面影響，國(guó)內(nèi)電解鈷報(bào)價(jià)小幅上調(diào)，但基本有價(jià)無(wú)市，需求商原料庫(kù)存較多，暫無(wú)實(shí)際采購(gòu)意愿。國(guó)內(nèi)鈷中間品現(xiàn)貨維持相對(duì)惜售，主因非洲疫情不確定性，船期延遲現(xiàn)象較常見(jiàn)。但國(guó)內(nèi)鈷鹽廠目前鈷原料陸續(xù)到廠，對(duì)鈷中間品現(xiàn)貨采購(gòu)意愿減弱，鈷中間品現(xiàn)貨價(jià)格或短期逐步下跌。本周SMM電解鈷價(jià)格為23-24.5萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM鈷中間品價(jià)格為9.8-10.3美金/磅，均價(jià)較上周持平。

鈷鹽及鎳鹽

本周鈷鹽價(jià)格持平。鈷鹽現(xiàn)貨成交零星，鈷原料供應(yīng)不確定性增強(qiáng)，市場(chǎng)預(yù)期7月下游備貨意愿增加，鈷鹽少許上調(diào)報(bào)價(jià)。據(jù)目前了解，剛果（金）鈷礦開(kāi)工暫無(wú)影響，物流延續(xù)前期低效率，并未出現(xiàn)大幅惡化現(xiàn)象。需求方面，7月備貨意愿少許增加。據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)硫酸鈷供需結(jié)構(gòu)改善，預(yù)計(jì)7月硫酸鈷累計(jì)平衡僅為100金屬噸，預(yù)期鈷鹽價(jià)格或止跌企穩(wěn)。本周SMM硫酸鈷價(jià)格為4.45-4.7萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM氯化鈷當(dāng)前價(jià)格為5.35-5.6萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM電池級(jí)硫酸鎳價(jià)格為2.33-2.35萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.055萬(wàn)元/噸。

四氧化三鈷

本周四氧化三鈷價(jià)格下跌。本周鈷酸鋰采購(gòu)備貨需求增加，四氧化三鈷供應(yīng)商出貨意愿增強(qiáng)，下調(diào)報(bào)價(jià)。需求商采購(gòu)需求仍在，預(yù)計(jì)四氧化三鈷成交價(jià)格或繼續(xù)小幅下調(diào)。本周SMM四氧化三鈷當(dāng)前價(jià)格為17-17.5萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周下跌0.2萬(wàn)元/噸。

三元前驅(qū)體

本周三元前軀體價(jià)格不變。本周鈷鹽價(jià)格基本不變，鎳鹽小幅上漲，前驅(qū)體企業(yè)對(duì)硫酸鎳采購(gòu)處于觀望狀態(tài)。大廠前驅(qū)體報(bào)價(jià)上漲，但下游接受度較差，實(shí)際成交價(jià)基本不變。下游動(dòng)力需求平穩(wěn)，小動(dòng)力市場(chǎng)繼續(xù)增量，數(shù)碼市場(chǎng)訂單量小幅增加，數(shù)碼型523價(jià)格基本不變。本周SMM三元前驅(qū)體（523型）價(jià)格為7.1-7.3萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM三元前驅(qū)體（523單晶型）價(jià)格為7.3-7.55萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM三元前驅(qū)體（622型）價(jià)格為7.8-8.05萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM三元前驅(qū)體（811型）價(jià)格為9.05-9.5萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。

碳酸鋰

本周工業(yè)級(jí)碳酸鋰價(jià)格上調(diào)。青海工業(yè)級(jí)碳酸鋰大廠自身出貨偏緊主動(dòng)調(diào)價(jià)，其余企業(yè)或?qū)⑿》{(diào)價(jià)格，但后續(xù)部分企業(yè)有低價(jià)拋貨風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格上調(diào)幅度仍需觀望。電池級(jí)碳酸鋰當(dāng)前庫(kù)存壓力仍在，下游需求未有明顯修復(fù)的情況下，價(jià)格上調(diào)難度較大，但由于工業(yè)級(jí)碳酸鋰價(jià)格近期上調(diào)，廠家觀望情緒濃厚，價(jià)格或短期持穩(wěn)。本周SMM電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格為3.9-4.1萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM工業(yè)零級(jí)碳酸鋰價(jià)格為3.2-3.7萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.025萬(wàn)元/噸。

氫氧化鋰

本周氫氧化鋰價(jià)格持平。本周工業(yè)級(jí)市場(chǎng)需求保持平穩(wěn)，疊加碳酸鋰價(jià)格近期有上漲情緒，短期價(jià)格或持穩(wěn)。高鎳三元廠家三季度排產(chǎn)增加，部分企業(yè)通過(guò)認(rèn)證即將批量供貨，但當(dāng)前國(guó)內(nèi)電池級(jí)氫氧化鋰現(xiàn)貨成交較少，價(jià)格穩(wěn)定。本周SMM電池級(jí)氫氧化鋰（粗顆粒）價(jià)格為4.7-5.2萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM工業(yè)級(jí)氫氧化鋰價(jià)格為4.2-4.5萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。

鈷酸鋰

本周鈷酸鋰價(jià)格持平。下游鈷酸鋰電池廠商開(kāi)始少許備庫(kù)，鈷酸鋰排產(chǎn)計(jì)劃微增，上游鈷鋰原料仍有小幅下跌空間，預(yù)計(jì)鈷酸鋰價(jià)格或繼續(xù)小幅下滑。本周SMM4.35V鈷酸鋰價(jià)格為19.1-19.6萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。

三元材料

本周三元材料價(jià)格持平。本周前驅(qū)體及電碳價(jià)格不變，電池廠對(duì)三元材料的采購(gòu)量不及預(yù)期，市場(chǎng)成交不多，價(jià)格基本不變。數(shù)碼市場(chǎng)中，部分企業(yè)對(duì)下游預(yù)期判斷有誤，庫(kù)存較高，近期有低價(jià)出貨現(xiàn)象。本周SMM三元材料（523型）價(jià)格為11-11.65萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM三元材料（622型）價(jià)格為13-13.75萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM三元材料（811型）價(jià)格14.7-16萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。

磷酸鐵鋰

本周磷酸鐵鋰價(jià)格不變。本周工碳價(jià)格小幅上漲，暫未傳導(dǎo)至鐵鋰企業(yè)，下游動(dòng)力市場(chǎng)需求小幅增加，但電池廠議價(jià)能力較強(qiáng)，鐵鋰價(jià)格較難有上漲空間。本周SMM磷酸鐵鋰（動(dòng)力型）價(jià)格為3.45-3.7萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM磷酸鐵鋰(儲(chǔ)能型)價(jià)格為2.8-3.35萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。

錳酸鋰

本周錳酸鋰價(jià)格不變。本周工碳價(jià)格小幅增加，暫未傳導(dǎo)至錳酸鋰廠家，目前錳酸鋰價(jià)格基本處于底部，若工碳價(jià)格上漲幅度較大，或帶動(dòng)錳酸鋰價(jià)格上漲。本周SMM錳酸鋰（容量型）價(jià)格為2.1-2.8萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM錳酸鋰（動(dòng)力型）價(jià)格為3.3-3.55萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。

負(fù)極材料

本周人造石墨及天然石墨價(jià)格持平。原料針狀焦價(jià)格不變，下游動(dòng)力市場(chǎng)需求小幅增加，價(jià)格穩(wěn)定。中低端市場(chǎng)訂單量較好，但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈。本周SMM人造石墨（高端）價(jià)格為7.5-8萬(wàn)元/噸，SMM人造石墨（中端）價(jià)格為6.5-7萬(wàn)元/噸，均價(jià)均較上周持平。SMM天然石墨（高端）價(jià)格為5-6萬(wàn)元/噸，SMM天然石墨（中端）價(jià)格為3-4萬(wàn)元/噸，均價(jià)均較上周持平。

隔膜

本周隔膜價(jià)格持平。動(dòng)力電池裝機(jī)量繼續(xù)回暖，對(duì)隔膜需求增加。但電池企業(yè)成本管控力度增強(qiáng)，隔膜價(jià)格或?qū)⒊袎?。本周SMM濕法基膜（5μm）價(jià)格為2.5-3.3元/平方米，SMM濕法基膜（7μm）價(jià)格為1.8-2.2元/平方米， SMM濕法基膜（9μm）價(jià)格為1.2-1.5元/平方米，均價(jià)均較上周持平。SMM干法基膜（16μm）價(jià)格為0.9-1元/平方米，均價(jià)較上周持平。SMM濕法涂覆基膜（5μm+2μm）價(jià)格為3-3.8元/平方米，SMM濕法涂覆基膜（7μm+2μm）價(jià)格為2.2-2.6元/平方米，SMM濕法涂覆基膜（9μm+3μm）價(jià)格為1.8-2.5元/平方米，均價(jià)均較上周持平。

電解液

本周電解液價(jià)格持平。常規(guī)三元電池需求恢復(fù)緩慢，下游采購(gòu)意愿有限，磷酸鐵鋰電池需求較為穩(wěn)定，電解液市場(chǎng)價(jià)格維持平穩(wěn)，波動(dòng)較小。本周SMM電解液（三元?jiǎng)恿τ茫﹥r(jià)格3.5-4.5萬(wàn)元/噸，SMM電解液（磷酸鐵鋰用）價(jià)格3-3.5萬(wàn)元/噸，SMM電解液（鈷酸鋰用）價(jià)格5-6萬(wàn)元/噸，SMM電解液（錳酸鋰用）價(jià)格1.5-2.5萬(wàn)元/噸，均價(jià)均較上周持平。

負(fù)極材料：

本周負(fù)極市場(chǎng)仍處于緩慢上升期，市場(chǎng)訂單增量仍在數(shù)碼，儲(chǔ)能和小動(dòng)力市場(chǎng)，車(chē)用動(dòng)力市場(chǎng)雖也處于爬坡階段，但增速仍不如市場(chǎng)心理預(yù)期。中小規(guī)模企業(yè)不僅銷(xiāo)售競(jìng)爭(zhēng)壓力大，回款情況今年形勢(shì)也更為嚴(yán)峻。出口市場(chǎng)方面相對(duì)平穩(wěn)，波動(dòng)不明顯。預(yù)計(jì)7月市場(chǎng)增速比上月會(huì)有進(jìn)一步提升，但在中低端產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格廝殺仍將持續(xù)上演。

隔膜：

進(jìn)入7月，國(guó)內(nèi)隔膜市場(chǎng)需求提升略有加速。從隔膜企業(yè)三季度訂單安排來(lái)看，企業(yè)預(yù)期銷(xiāo)量將出現(xiàn)10%-12%增幅，多數(shù)隔膜企業(yè)排產(chǎn)量均出現(xiàn)增長(zhǎng)。但下游動(dòng)力電池企業(yè)迫于成本壓力，下調(diào)原料采購(gòu)價(jià)格。據(jù)悉三季度國(guó)內(nèi)龍頭濕法和干法隔膜訂單價(jià)格均出現(xiàn)10%左右的跌幅，后期不排除一些中小型隔膜企業(yè)會(huì)陸續(xù)跟隨下調(diào)價(jià)格。中長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)內(nèi)隔膜市場(chǎng)需求將繼續(xù)提升，但價(jià)格仍存下滑風(fēng)險(xiǎn)。

海外：

本周，海外新能源市場(chǎng)消息主要來(lái)自美國(guó)和歐洲鋰電池消息。據(jù)悉，SKI將在美國(guó)建設(shè)第二電池工廠。SK Innovation與喬治亞州政府簽署了一項(xiàng)9.4億美元（約合人民幣66億元）的投資合同，以建設(shè)其第二家美國(guó)電池制造廠，年產(chǎn)能為11.7 GWh。歐洲方面，日本電子巨頭日立完成對(duì)瑞士-瑞典公司ABB的電網(wǎng)業(yè)務(wù)收購(gòu)后，將擴(kuò)大其儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。根據(jù)5月海外新能源汽車(chē)銷(xiāo)量數(shù)據(jù)顯示，1-5月歐洲市場(chǎng)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)超過(guò)50%，這表明歐洲鋰電市場(chǎng)即便在疫情影響下，仍然需求強(qiáng)勁，這對(duì)中日韓電池企業(yè)在海外產(chǎn)能擴(kuò)充提供了保障。目前海外鋰電主要是裝載三元電池，隨著特斯拉裝載磷酸鐵鋰電池，磷酸鐵鋰引起了海外電池企業(yè)的關(guān)注，根據(jù)鑫欏資訊了解，目前歐洲在建的電池企業(yè)Freyr Battery、Northvolt都表示未來(lái)不排除可能會(huì)生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池。由于海外磷酸鐵鋰材料產(chǎn)能布局較少，隨著海外鋰電企業(yè)生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池需求增加，預(yù)計(jì)將對(duì)國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰正極材料的需求量提升。

電池及下游終端市場(chǎng)

據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，6月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成10.2萬(wàn)輛和10.4萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)21.3%和26.8%，同比下降25.0%和33.1%。在新能源汽車(chē)主要品種中，與上月相比，純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)均呈增長(zhǎng)，純電動(dòng)汽車(chē)增速更為明顯；與上年同期相比，純電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)依然呈較快下降，插電式混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)量呈較快增長(zhǎng)，銷(xiāo)量小幅下降。根據(jù)SMM新能源數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，動(dòng)力電池裝機(jī)量為4.7GWh，同比減少28.9%，環(huán)比增加33.9%。6月鐵鋰裝機(jī)量環(huán)比上漲明顯，除新能源商用車(chē)產(chǎn)量增加外，其配套乘用車(chē)占比也有提高。主要增量在上汽通用五菱、東風(fēng)小康及華晨鑫源汽車(chē)，比亞迪“漢”6月未開(kāi)始生產(chǎn)。

后市預(yù)測(cè)

鈷方面，本周受剛果（金）礦區(qū)出現(xiàn)確診病例等消息面影響，市場(chǎng)情緒再次被擾動(dòng)，鈷鹽備貨需求微增，或?qū)Χ唐阝拑r(jià)產(chǎn)生支撐。鋰方面，工碳近期價(jià)格小幅上調(diào)拉漲市場(chǎng)情緒，長(zhǎng)期來(lái)看，工碳與電碳價(jià)格仍然存在較高的關(guān)聯(lián)性，行業(yè)需要一定消化庫(kù)存的時(shí)間。在碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)處于底部區(qū)間的階段，未來(lái)價(jià)格能否出現(xiàn)趨勢(shì)性上漲的機(jī)會(huì)，需密切觀察需求端拐點(diǎn)的出現(xiàn)。